上半年中国出口光伏组件同期上升 24% 主要市场需求仍有所上升

InfoLink 海关数据显示，2024 年 6 月中国共出口约 22.1 GW 的光伏组件，相比五月的 21.2 GW 环比上升 4%；对比 2023 年 6 月的 18.1 GW 同比则上升 22%。今年二季度，中国共出口约 64.3 GW 的光伏组件，对比去年的 55.2 GW 同比上升 16%；而截至六月，今年上半年中国共出口约 131.9 GW 的光伏组件，对比去年的 106.1 GW 同比上升 24%。

今年六月，全球前五大进口中国光伏组件市场依序为欧洲、巴西、巴基斯坦、沙特与印度，总单月进口总量约占全球市场 73%。个别区域市场方面，本月除欧洲市场拉货出现下跌，其他市场皆呈现上升，尤其在巴基斯坦与印度增加拉货的情形下，连带拉抬整体亚太市场进口中国光伏组件量体。


 

欧洲市场

2024 年 6 月欧洲市场从中国进口约 9.3 GW 的光伏组件，相比五月的 10.9 GW 环比下降 14%，同比 2023 年同期的 10.5 GW 则下降 11%。今年二季度，欧洲市场拉货量约为 30.5 GW，同比去年的 32.9 GW 下降 7%；而截至六月，今年上半年拉货量约为 54.2 GW，同比去年的 62.4 GW 下降 13%。

欧洲市场二季度受到供应链价跌、政府补贴项目缩减、融资成本升高与政策不确定性等因素影响，导致集中式项目装并出现延宕，加上传统能源价格走跌、光伏尖峰时段发电量暴增引发电网消纳壅塞，容易降低民众安装户用光伏的意愿。另外，受到需求放缓以及年初拉货补库影响，近期欧洲现有组件库存水位略为上升，但与去年多由分销商掌握库存的情形不同，今年多数库存主要由组件厂家自有库存为主、且仓储形态的转变，因此，引发组件价格崩跌幅度相对有限。且考虑时间点，接下来七至八月适逢暑假期间，装机速度将会出现放缓，预估三季度欧洲拉货仍会持续受到上述因素影响而出现减量。

此外，2023 年底引发的红海危机仍持续发酵，影响国际航运。中国至欧洲航线仍需要绕行南非好望角，货船燃料成本增加垫高航运成本上升，连带增加欧洲开发商的组件拉货成本，影响其拉货动能。目前预估今年红海危机与中东地缘政治动荡依然难解，部分船家复航红海航道意愿仍低，将使中国输出欧洲运费持续高居，虽近期航运因新增运力，供给上升之下，整体价格略微下探，但航运价格仍处相对高位。整体而言，考虑上述欧洲近期面临的诸多问题，预计欧洲今年整体拉货力道将弱于去年。

价格方面，今年6月的欧洲组件 TOPCon 现货 FOB 价格均价跌落至每瓦 0.09-0.13 美元，均价来到 0.115 美元，与五月 0.122 美元价格相比下跌近 6%。由于欧洲近期传统能源价跌、电网消纳受阻，加上市场持续受到供需错配因素影响，组件价格探涨动力趋缓，预计七月价格可能持续走跌，价格区间已略微下探至 0.09-0.125 美元左右的价位。


 

亚太市场

2024 年 6 月亚太市场从中国进口约 6 GW 的光伏组件，相比五月的 4.4 GW 环比上升 36%，同比 2023 年同期的 3.4 GW 则上升 76%。今年二季度，亚太市场拉货量约为 15.7 GW，同比去年的 9.1 GW 上升 73%；而截至六月，今年上半年拉货量约为 40.5 GW，同比去年的 18.6 GW 上升 118%。

今年六月，亚太市场进口中国光伏组件仍以巴基斯坦为最大占比国家，六月总计进口约 1.9 GW 光伏组件，相比五月的 0.9 GW 环比上升 118%，今年上半年累计进口约 12.2 GW 中国光伏组件；其次为印度，六月总计进口约 1.2 GW 光伏组件，相比五月的 0.4 GW 环比上升 191%，今年上半年累计进口约 10.4 GW 中国光伏组件。两者六月进口量体合计占整体亚太市场进口量体的 53%。其他亚太市场方面，除澳洲六月进口量体环比上升 50% 之外，其他如日本、菲律宾、泰国与韩国皆呈现微幅下跌。

今年上半年，巴基斯坦当地市场盛传该国政府可能对进口组件课征关税的消息，引发市场恐慌，导致巴基斯坦一季度大量进口中国光伏组件，并于二季度逐月下修进口量体。然而，今年六月中，巴基斯坦财政部长 Muhammad Aurangzeb 宣布不会对进口光伏组件课征关税，大幅缓解市场恐慌情绪，并使六月拉货动能重新回升。然而，未来巴基斯坦需求仍仰赖当地释出的大型集中式项目支撑，而考虑巴基斯坦今年上半年已大量拉货，总体进口量体达 12.2 GW，预计下半年组件拉货增长幅度可能相对缓和。

印度方面，今年四月起受到 ALMM 政策影响，导致四至五月的拉货量体呈现断崖式下跌，然而，印度新能源与可再生能源部（Ministry of New and Renewable Energy, MNRE）于五月底发布新版 ALMM 豁免规范，位于经济特区或加工出口区内，专为绿氢生产供电的光伏项目，若于 2030 年 12 月 31 日前开始营运，即可豁免 ALMM 规定。该利好政策也导致印度六月拉货出现大幅反弹，预计可在一定程度内刺激印度短中期需求。随着印度近期增加中国电池进口量体，未来本土产能若顺利落地，将对中国组件需求造成影响。
 

美洲市场

2024 年 6 月美洲市场从中国进口约 2.9 GW 的光伏组件，相比五月的 2.6 GW 环比上升 13%，同比 2023 年同期的 1.9 GW 则上升 52%。今年二季度，美洲市场拉货量约为 7.8 GW，同比去年的 6.7 GW 上升 16%；而截至六月，今年上半年拉货量约为 16.8 GW，同比去年的 14.4 GW 上升 17%。

今年六月，美洲市场进口中国光伏组件仍以巴西为最大占比国家，六月总计进口约 2 GW 光伏组件，相比五月的 1.9 GW 环比上升 6%，占整体美洲市场进口量体的 68%，今年上半年累计进口约 12.1 GW 中国光伏组件。

今年五月，巴西政府将 10.75% 的基本利率下调至 10.5%，利于集中式项目融资，有机会拉抬集中式项目需求。而今年六月初，巴西矿产能源部（Ministério de Minas e Energia, MME）将小型分布式项目纳入巴西「基础设施发展特别制度（Special Incentive Scheme for Infrastructure Development, REIDI）」，意旨小型项目开发商得免缴共计 9.25% 的联邦社会贡献税至多五年，有望刺激分布式项目发展，为近期巴西需求带来支撑。此外，免税进口配额方面，巴西上半年进口光伏组件已超出免税进口配额，确定课征 9.6% 关税，但即便被课征关税，巴西六月拉货量体仍不减反增。然而，新一轮免税进口配额将于七月开始实施至 2025 年 6 月，免税金额上限也将由上半年的 11.3 亿美元调降至 10.1 亿美元，可能在一定程度内影响今年下半年至明年上半年拉货动能。
 

中东与非洲

2024 年 6 月中东市场从中国进口约 2.8 GW 的光伏组件，相比五月的 2.5 GW 环比上升 14%，同比 2023 年同期的 1.3 GW 则上升 119%。今年二季度，中东市场拉货量约为 7.6 GW，同比去年的 3.3 GW 上升 130%；而截至六月，今年上半年拉货量约为 15.5 GW，同比去年的 5.9 GW 上升 163%。

今年六月，中东市场进口中国光伏组件仍以沙特为最大占比国家，六月总计进口约 1.7 GW 光伏组件，相比五月的 1.3 GW 环比上升 34%，占整体中东市场进口量体的 61%，今年上半年累计进口约 8.7 GW 中国光伏组件。沙特需求主要以当地政府公标案为主，近期集中式大型项目也有增加的趋势，而长期在「沙特 2030 愿景」的战略框架下，有望持续刺激当地需求，对未来沙特市场维持乐观看法。

2024 年 6 月非洲市场从中国进口约 1.1 GW 的光伏组件，相比五月的 0.9 GW 环比上升 24%，同比 2023 年同期的 1 GW 则上升 11%。今年二季度，非洲市场拉货量约为 2.7 GW，同比去年的 3.2 GW 下降 16%；而截至六月，今年上半年拉货量约为 5 GW，同比去年的 4.8 GW 上升 4%。

今年六月，非洲市场进口中国光伏组件以南非为最大占比国家，六月总计进口 437 MW 光伏组件，相比五月的 263 MW 环比上升 66%，占整体非洲市场进口量体的 39%，今年上半年累计进口约 1.6 GW 中国光伏组件。

南非政府于六月底宣布对进口光伏组件课征 10% 关税，引发市场担忧，致开发商提前增加拉货，加上近期部分外国开发商赴南非开发电站，也为南非短期市场带来需求。然而，南非始终面临基础设施不足、并网审批时间较长、电网老旧等问题，加上政府开始对进口光伏组件课征关税，预计将对下半年甚至长期的市场需求带来利空。

观察 2024 年 6 月整体市场情形，欧洲市场受传统能源价格下降、库存水位增加与集中式装机进程延宕等因素影响需求，加上航运费仍位居高水平，且邻近暑期假期，预期近期拉货或将出现减少。亚太市场则因巴基斯坦宣布不会对进口光伏组件课征关税，以及印度发布新版 ALMM 豁免规范，皆为近期亚太市场需求带来利好。巴西市场方面则不受上半年进口免税配额影响，在二季度末仍持续拉货，但须注意下半年实施新一轮进口免税配额，进口量体可能受到影响。

综观今年上半年市场拉货情形，除欧洲市场同比下降之外，其他主要市场进口中国光伏组件量体皆呈现上升。今年下半年，若欧洲市场持续受到需求降低与红海危机影响，三季度将面临旺季不旺的窘境，加上四季度为传统淡季，可能影响其下半年整体进口量体。亚太市场方面，印度与巴西受政策影响，乐观情形下，下半年有机会维持上半年进口量体，但仍有高机率出现下跌的可能性，而巴基斯坦上半年拉货大增，也可能因此减少下半年进口量体。中东市场则有望受惠于沙特政府发展光伏的长期目标，持续释出公标案以刺激当地需求。整体而言，预估今年下半年海外市场拉货动能成长相对有限，较难达成去年同期出现的增长幅度。