11月中国出口组件环比下降12% 仅亚太与美洲市场出现增长

InfoLink 海关数据显示，2024 年 11 月中国共出口约 15.2 GW 的光伏组件，相比十月的 17.34 GW 环比下降 12%，与 2023 年 11 月的 17.71 GW 相比下降 14%。2024 年 1-11 月，中国累计出口约 219.31 GW 的光伏组件，对比 2023 年同期 191.81 GW 上升 14%。

2024 年 11 月，中国出口光伏组件至单一国家排名依序为巴西、荷兰、巴基斯坦、沙特与西班牙，前五大加总单月进口量约占全球市场 41%。区域市场方面，除亚太与美洲市场，分别因巴基斯坦和巴西增加拉货而出现增长外，欧洲、中东与非洲均出现不同程度下跌。


 

欧洲市场

2024 年 11 月中国出口欧洲市场约 4.1 GW 的光伏组件，相比十月的 7 GW 环比下降 41%，与 2023 年 11 月的 4.87 GW 相比则下降 16%。2024 年 1-11 月，欧洲市场累计拉货量约为 88.78 GW，相比 2023 年同期的 96.43 GW 下降 8%。

个别国家方面，前五大拉货国依序为荷兰、西班牙、斯洛文尼亚、葡萄牙与希腊，包含荷兰在内，几乎所有欧洲国家拉货均呈现下跌。观察整体市场情形，由于四季度进入欧洲市场拉货淡季，十一月单月进口量体下跌应属正常跌幅，此外组件库存仍持续影响欧洲市场，加上欧洲大环境因经济表现疲软、发电收益低迷与装机速度放缓等因素影响需求疲弱，厂家在10月下旬开始抛货、控制库存。考虑后续十二月进入圣诞假期，预计十二月进口量体较难突破 5 GW。整体而言，预估欧洲市场 2024 全年拉货可能约 91-94 GW 左右，对比 2023 年的 101.48 GW，拉货量迎来下探。


 

亚太市场

2024 年 11 月中国出口亚太市场约 5.1 GW 的光伏组件，相比十月的 4.34 GW 环比上升 17%，与 2023 年 11 月的 8.1 GW 相比则下降 37%。2024 年 1-11 月，亚太市场累计拉货量约为 63.55 GW，相比 2023 年同期的 47.37 GW 上升 34%。

2024 年 11 月，中国出口亚太市场光伏组件单体国家占比以巴基斯坦为首，十一月总计进口约 1.12 GW 中国光伏组件，相比十月的 0.26 GW 环比上升 334%，占整体亚太市场进口量体的 22%。2024 年 1-11 月，巴基斯坦累计进口约 15.97 GW 中国光伏组件。巴基斯坦十一月增加拉货主要为补足 9-10 月的量体空缺，且不排除十二月可能维持 1 GW 左右的拉货动能。2025 年考虑巴基斯坦光伏并网净计量电价政策可能出现变动，影响分散式项目需求，因此，当前对巴基斯坦明年需求持保守观望态度。

十一月印度进口量体则落居亚太市场第三，仅次于日本，总计进口约 0.55 GW 中国光伏组件，相比十月的 0.84 GW 环比下降 35%，占整体亚太市场进口量体的 11%。2024 年 1-11 月，印度累计进口约 15.5 GW 中国光伏。观察中国出口印度光伏电池量体，2024 年 1-11 月，印度累计进口约 26.31 GW 中国光伏电池，长期而言，随着印度持续发展本土光伏组件产能，加上 2024 年 12 月初公布的 ALMM 清单均为印度本土厂家，未来中国出口印度光伏组件量体恐将递减。


 

美洲市场

2024 年 11 月中国出口美洲市场约 3.2 GW 的光伏组件，相比十月的 2.61 GW 环比上升 23%，与 2023 年 11 月的 3.08 GW 相比则上升 4%。2024 年 1-11 月，美洲市场累计拉货量约为 30.12 GW，相比 2023 年同期的 27.52 GW 上升 9%。

2024 年 11 月，中国出口美洲市场光伏组件单体国家占比以巴西为首，十一月总计进口约 1.98 GW 中国光伏组件，相比十月的 1.7 GW 环比上升 16%，占整体美洲市场进口量体的 62%。2024 年 1-11 月，巴西累计进口约 20.39 GW 中国光伏组件。

巴西政府 2024 年 7 月起实施第二期（2024 年 7 月初至 2025 年 6 月底）免税进口配额，免税额度为 10.1 亿美元，统计 2024 年 7-11 月累计光伏组件进口总金额约为 9.2 亿美元，占比免税额度 91%。据悉多数厂家已于十二月中旬停止发货，预计十二月拉货量体可能下滑，免税进口配额也将于 2024 年底使用完毕，届时出口巴西光伏组件将被课征 25% 关税，预计将对巴西 2025 年需求带来一定程度利空。


 

中东与非洲

2024 年 11 月中国出口中东市场约 1.7 GW 的光伏组件，相比十月的 2.23 GW 环比下降 24%，与 2023 年 11 月的 1.16 GW 相比则上升 47%。2024 年 1-11 月，中东市场累计拉货量约为 26.82 GW，相比 2023 年同期 12.96 GW 上升 107%。

2024 年 11 月，中国出口中东市场光伏组件单体国家占比以沙特为首，十一月总计进口约 0.95 GW 中国光伏组件，相比十月的 1.5 GW 环比下降 37%，占整体中东市场进口量体的 56%。2024 年 1-11 月，沙特累计进口约 15.35 GW 中国光伏组件。


 

2024 年 11 月中国出口非洲市场约 1.12 GW 的光伏组件，相比十月的 1.19 GW 环比下降 6%，与 2023 年 11 月的 0.51 GW 相比则上升 118%。2024 年 1-11 月，非洲市场累计拉货量约为 10.05 GW，相比 2023 年同期 7.54 GW 上升 33%。

2024 年 11 月，中国出口非洲市场光伏组件单体国家占比以南非为首，十一月总计进口约 0.27 GW 中国光伏组件，相比十月的 0.57 GW 环比下降 52%，占整体非洲市场进口量体的 24%。2024 年 1-11 月，南非累计进口约 3.53 GW 中国光伏组件。


 

总结而言，受到欧洲进入四季度拉货淡季、印度 ALMM 清单与加强落实本土化产能，以及巴西免税进口配额即将用尽等因素影响，十一月中国出口全球市场光伏组件量体已出现滑落，不排除十二月续跌的可能性。观察 2024 全年中国出口全球市场量体，预计可来到 230-235 GW 区间，相比 2023 年的 208 GW，年增率约为 10-13%，虽然远不及 2022 至 2023 年 34% 的年增率，但全球市场拉货仍出现增长，InfoLink 同步调整 2024 年全球需求预估值至 491-537 GW。