世界範圍、包括中國在內新能源的相關利好政策頻頻釋放，全球可再生能源的整體需求強勁，光伏產業鏈感受相當直接和深刻。2022年，依據歐洲、中國、巴西等大型市場需求規模優於預期的終端回饋，另外結合今年上半年產業鏈從上游至下游實際的情況，InfoLink 對於2022年模組需求規模上調至239-270GW的規模，相比2021年178GW左右的模組安裝規模，同比增長幅度達到25%-34%的範圍，增長幅度明顯。
光伏產業鏈供應能力自2020年以來一直是業界關注的重要環節。尤其上游環節多晶矽料供應能力的問題，更是成為這兩年全行業最為關注的焦點之一。
InfoLink從產業鏈四大生產製造環節的產能以及擴產趨勢來觀察：2022年以來，光伏產業鏈四大環節的產能規模，從矽料、單晶矽片、到電池和模組仍然持續擴張趨勢，但整體情況與2021年雷同，矽料新產能釋放的速度趕不上需求增加的速度，依舊面臨上游供需關係錯配的問題。矽料環節受到行業內外最多關注的環節之外，同時也承受市場需求端的壓力。
2022年初矽料環節產能規模約726,300噸/年(換算約264GW)，預計年底可達1,179,100噸/年（換算約442GW），增幅達到62%；預計2023年底可達1,771,100噸/年，同比提升50%，2023年下旬起或將開始充分緩解供需矛盾。因為當前矽料價格居高不下甚至”一高再高的局面，已經讓很多中下游的企業苦不堪言，整體矽料的釋放速度依然讓全光伏業界感到失望。
根據InfoLink資料庫跟蹤，矽料2022年有效供應量規模預計873796噸/年（換算約324GW），僅是逐季提升，2022年內難見陡增現象。其中上半年全球矽料產量約392,042噸（已考慮矽片厚度減薄和尺寸比例變化趨勢的影響因素）；預計下半年矽料產量約481,753噸，矽料有效供應的明顯增幅預計將從Q3末開始，並且集中在Q4。預計下半年全產業鏈產量的趨勢，仍將以矽料產量為藍本，矽料全年產量規模同去年為行業產量的短板限制。
矽料環節產量提升情況具體來看，今年新增產能將緩步釋放，Q1-Q3每季度增幅僅有約8-10%，產量需等待到Q4才有較大體量釋出。對比下游矽片新、舊廠家的龐大擴產規模，矽片產能增長速度仍大過矽料。另外二季度末有一線矽料廠不幸發生意外事故，這樣的情況在今年再度發生，也對Q3矽料價格實現跳漲起到一定刺激和推動作用，但是價格持續創高的根本原因還是因為矽料供應量提升緩慢、不足以滿足下游需求造成的。
TOP 5矽料廠家產能集中度趨勢一再攀升，預計將從2022年的71%繼續提高到2026年76%，同時矽料生產製造環節因為近年來成為利潤高地，也吸引更多企業進入該環節，不斷湧入的新進入者諸如麗豪、潤陽、上機和合盛等，產能落地能力值得期待。
海外矽料由於有輸美議題的市場的需求，現有產能炙手可熱，目前市場占比穩定，但是預計未來還是存在更多矽料海外產能擴張的動機和可能，實際落地情況需觀察後續美國甚至歐洲對於中國供應鏈的態度及動向。
另外，顆粒矽的產能成長也是矽料產能擴產過程中非常值得關注的部分。因為流化床法生產的顆粒矽產能由GCL科技繼續作為主導和領軍角色，一直在技術領先和成本下降方面宣稱具有非常大的優勢、有大規模的擴產計畫，且生產過程中的碳排放量更低、更加符合低碳環保的節能減排趨勢。
2022年將會是GCL FBR顆粒料擴產進程中非常具有歷史意義的一年。
因為：
- 繼2021年GCL徐州基地的1+2萬噸項目陸續投產後，2022年Q3將會繼續徐州基地第三個FFB顆粒矽專案的投產，擴產規模3萬噸
- 徐州基地（大本營）之外，GCL樂山基地FBR顆粒矽項目將會在Q3投產，擴產規模10萬噸，分批逐步投產，樂觀預計2022年底有機會完成10萬噸的投產，另外產量和品質爬坡需要3-6個月，也就是2023Q2基本有機會完成產量轉換。這一進度比之前預期進度更加快速和樂觀，因為GCL集團在資金和現金流方面好轉，有了更多注入資金和能力加速專案落地
- 包頭基地是大本營之外的第二個基地，擴產規模10+20萬噸，一期10萬噸，後面需要酌情落地。這個基地預計22H2有機會投產
- 2022年GCL 徐州大本營之外規劃的FBR顆粒矽新基地，受到業內以及投資環節的極大關注，一方面業界期待FBR顆粒矽專案可以規模化生產，驗證其成本控制能力、使用情況等；另外一方面業界對於GCL龐大的擴產進度仍保持觀望，GCL需要用新專案落地來證明FBR市場的未來性。
最後，經濟環境中價格是由供需決定的，而且也理解自由經濟下，企業會依據自身對未來趨勢、市場機遇和競爭格局的判斷，最終選擇生產製造佈局和規模。
當前多晶矽料由於產能和產量限制，供不應求，而導致供應價格攀升到幾乎十年前的水準，產業的擴充也更多的願意聚焦在高毛利的多晶矽料環節，的確這個環節在最近兩年時間獲得了之前很多年間不曾獲取的利潤額。
但是，產業協同發展的過程其實一個非常具有挑戰的過程，光伏產業發展成長的速度很快，產業鏈條上不同環節的產能錯配情況似乎陸續在發生，過去很久時間經歷的是單晶矽片產能限制和短缺，未來也許還會經歷其他方面的約束。
光伏產業歷經困難，逐步進入完全成熟的行業的時候，也許產業要面臨的是全方面的製造產能過剩。