膠膜技術應用及供需結構

在N型電池技術越發純熟的趨勢下，N型正漸進取代P型，預計TOPCon將成為下一代電池技術的新主流。隨著N型電池市占率的快速興起，市場也關注明年是否會有相關輔材料出現短缺，而膠膜即是目前熱議的一項。InfoLink通過調研膠膜粒子供應及需求狀況從而深入分析是否存在供應緊張之局面。
 

膠膜與單/雙玻模組應用

過往由於供應鏈價格處於高位，分布式項目對模組價格敏感度較低的原因，以及單玻模組自身的製造成本更低，市場以單面模組為主流，2022年單面模組市占率達到約6成。然而，隨著近年N型產品的起量，以及集中式太陽能的持續放量下，雙面模組在今年市占率有望進一步提升。

細分雙面模組應用，相較於單玻+背板模組，雙玻模組採用兩面玻璃的對稱結構，擁有更佳的可靠性，不易產生電池隱裂，在極端氣候地區可藉由雙玻良好的阻水性及腐蝕性，提高其耐用程度，甚至也能避免在施工時出現背板劃傷等問題。此外，部分區域因為屋頂承重考量則仍使用透明背板封裝。

而雙面模組的採用也間接影響模組環節中膠膜的選擇，目前太陽能膠膜按原材料的不同可分為EVA膠膜與POE膠膜，以及共擠型的EPE膠膜等，其中EVA膠膜仍是P型市場中使用的主流類型。

在N型方面，由於N型電池對於水氣更為敏感，基於可靠性原因，多數廠家以生產雙玻模組為主。然而，儘管雙玻的阻水性相比單玻優異，可減少水氣侵蝕到EVA膠膜導致水解反應並與玻璃作用後所造成的PID效應，但使用EVA膠膜的狀況下，雙玻模組的邊緣仍會有少許的水氣滲透至內，進而影響模組的實際封裝效果。因此，廠家在N型產品的膠膜選擇上，更傾向使用含POE成分的膠膜，由於其分子鏈結構更穩定、阻水性佳，具有更好的抗PID性能，更適用於雙玻模組的封裝材料。
 

POE/EPE膠膜與TOPCon之適用性

據InfoLink統計，2023年TOPCon出貨量有望達到110 GW的水平，隨著TOPCon產能快速增長的趨勢下，雙玻模組的大量使用下，廠家對於封裝材料的阻水性要求來得更加嚴格。相較於EVA粒子，選用含POE成分的膠膜能擁有更好的物理特性和抗PID能力，在耐腐蝕性的效果上也得到加分，然而考量POE粒子潛在的供給緊張、成本因素下，EPE共擠膠膜類型逐漸得到廠商的使用。

共擠型EPE膠膜雖兼顧了EVA膠膜的層壓性能和POE膠膜的抗PID性能，以及擁有相對於POE成本上的優勢，但仍具備他獨身的劣勢，像是中間層POE的厚度不易控制、助劑遷移的問題等等，因此EPE目前在N型電池技術上尚有挑戰及發展空間。
 

膠膜粒子需求的結構變化

在當前的太陽能模組生產中，EVA在膠膜領域中一直維持主導地位。在邁向N型電池的路上，短期POE粒子潛在供給不足的問題，也使膠膜的選用與EVA粒子難以分割。

以今年度全球太陽能模組需求量約390-455 GW的前提分析，對應EVA粒子的需求約182萬噸，預計供應量約192萬噸，鑒於部分粒子廠商仍有空間提升太陽能級EVA粒子的供應，故2023年EVA粒子供應預計皆可滿足太陽能需求。後續若太陽能級EVA粒子需求無明顯增加的情況下，EVA粒子亦可能過剩。

至於POE粒子方面，在Ｎ型技術的帶領下，經InfoLink測算，2023年全球太陽能POE粒子需求約47萬噸，預計供應量約42-48萬噸，供應能力與需求程度略微吃緊。此外，N型產出的釋放節奏不一也影響實際供應情況，在模組產出方面，2023H1 TOPCon雖不足40 GW，但2023H2預計TOPCon產出攀升至100 GW附近，相對膠膜粒子的用量也會有所上升，將恐造成2023H2 POE粒子階段性供應緊張的局面。

有鑑於此，儘管上半年廠家雙玻產品仍較多使用POE+POE模組，觀察目前頭部模組廠家在選型上，TOPCon雙玻產品中除非客戶指定純POE膠膜，多數廠商已開始切換為共擠EPE膠膜類型。而單玻方面，N型TOPCon單玻模組多數仍以POE+EVA的組合為主。
 

膠膜粒子趨勢與展望

隨著N型模組產品的滲透下，大幅帶動太陽能級POE粒子的需求，按照當前膠膜方案測算，未來2年內POE粒子供應均較緊張，製造端仍需更多的降低POE使用量以降低POE粒子的需求，近期也觀察到頭部企業共擠膠膜EPE中POE成分的克重數已下降到150-170 g/m²。

潛在的風險亦包括：N型產品存在加速滲透的可能、海外POE廠商無法如預期供應POE粒子給太陽能行業、以及對於EPE共擠型膠膜可靠性方面的疑慮等。另一方面，面對未來國際貿易的不確定性以及地緣政治下的影響，近期膠膜廠商也陸續開始尋求海外建廠，如預計將投產於越南的福斯特及海優威，廠家的後續擴產規劃也成為行業的關注焦點之一。