1、2月海外拉貨動能回升，單月出口超14GW

Note: InfoLink自2023年起將巴基斯坦從中東國家分類為亞太地區國家

1、2月份中國海關出口數據出爐，中國在1月出口了14.85GW的光伏組件，相較去年12月增加32%，同比去年1月增加55%；2月則出口14.82GW的光伏組件，與1月相比幾乎持平，同比增加6%。去年四季度海外市場因庫存堆積使得拉貨動能相對疲軟，原先預計今年年初將延續去年年底的淡季，但海關出口數據卻顯示在1、2月海外拉貨動能大幅提升，甚至接近去年旺季時的水平，除了意味著庫存影響的持續時間不如想像中久之外，更凸顯海外光伏需求的增長超出預期。


 

歐洲市場

歐洲1、2月分別從中國進口8.6GW及8.4GW的光伏組件，相較去年同期分別增加120%與48%，月環比分別為46%與-3%；2023年累積從中國進口17GW光伏組件，相較去年同期增加77%。

歐洲在2022年總共從中國進口86.6GW的光伏組件，但上半年過量的拉貨快速堆高庫存水平，反而使得中國光伏組件的進口量在下半年呈現連續下滑，且全年裝機僅約40-45GW，扣掉容配比與在途庫存，預估仍有大約20-30GW的庫存釋放至2023年；但從1、2月的海關數據來看，歐洲市場回復強勁的拉貨動能，代表當地市場預期即使目前仍有一定水平的庫存，但仍需要大量拉貨以因應需求的高速增長。

值得注意的是，往年一季度為歐洲市場淡季，然而今年1、2月從中國進口模組量幾乎是去年旺季水平，除了對當地需求成長的預期以外，也顯示歐洲市場競爭十分激烈、廠家將當地視為重要戰略市場，因此大量提前備貨以在需求提升時搶得市場先機。
 

亞太地區

亞太市場1、2月分別從中國進口2.5GW及3.1GW的光伏組件，月環比分別增加17%與24%，相較去年則同期則為-13%與-47%；2023年累積從中國進口5.6GW光伏組件，相較去年同期減少36%。

同比的減少主要受到印度影響，去年印度因BCD關稅將對組件課徵40%的關稅，當地廠家在搶在關稅生效前於一季度大量進口，造成今年同比的下降。印度在去年從中國進口約8.9GW的光伏組件，但其中有8.1GW是搶在一季度關稅生效前進口的，一季度後對中國組件需求快速下降，每月平均縮減至僅88MW，但2023年初印度需求明顯回升，1月從中國進口量達395MW，2月進一步成長至643MW。

若是除去印度的影響，1月亞太市場其他國家從中國進口光伏組件相對去年增加27%，2月則是增加高達116%；1、2月月環比分別增加3.4%、16.8%，呈現上升趨勢，主要需求來源包括日本、澳洲、巴基斯坦及其他東南亞國家。
 

美洲地區

美洲地區在1、2月從中國進口2.6GW、1.9GW的光伏組件，月環比分別為58%，-24%，2023累積從中國進口4.5GW光伏組件。

美洲地區主要的進口國家為巴西，1、2月分別從中國進口了1.9GW、1.3GW的光伏組件，2023累積從中國進口3.2GW，佔美洲市場的整體進口的70%。巴西的14.300法案於今年一月生效，將針對分布式項目課徵電網使用費，對於分布式佔比超過70%的巴西市場影響嚴重，因此2022年巴西大幅從中國進口約18GW的光伏組件，然而雖2022年四季度從中國進口量相較其他月份呈明顯衰減趨勢，2023年一月卻又再度回升近90%來到1.9GW，二月也仍有1.3GW，可能原因為先前提出併網申請的項目有一定的安裝期限，其拉貨需求從2022延續至2023年，因此雖然從併網量判斷當地有一定庫存水平，但整體而言2023年仍能保持一定需求量。美洲市場其他國家主要有哥倫比亞、智利等，其需求總樣雖相對巴西而言較小，但都能看出市場規模相對去年明顯提升。
 

中東與非洲

中東地區在1、2月從中國進口776MW、851MW的光伏組件，月環比分別提升1%、10%，相較去年同期則增長超過200%。中東市場在2022年迎來大幅度成長，成長的來源主要為阿聯酋及沙特阿拉伯，兩國1、2月合計進口達1GW，佔整體中東的62%。中東國家在去年受到能源轉型浪潮的推動，啟動一系列綠能相關投資計畫，需求來源主要以多個地面型的大項目為主，目前仍有多個在建項目，也可以看到中國廠商紛紛開始布局，預計中東市場會在2023年持續增長，且供應鏈的價格下行趨勢也有助於推動中東地區的光伏發展。

非洲地區的中國光伏組件需求量較少，2022年僅3.4GW，2023年1、2月分別從中國進口393MW、544MW，其中以南非為最主要需求來源，，佔目前非洲地區2023需求的61%。南非的主要發電來源為燃煤，然而去年面臨嚴重的電力短缺，光伏發電便成為解決方案之一，南非1、2月中國組件進口累積已達571MW，相較去年同期成長超過三倍，為非洲地區光伏發展的重點國家。

受到2022上半年的大量拉貨影響，2022下半年的光伏組件出口數據整體呈現衰退，行業內普遍預期是過高的庫存水平導致，但從2023年初的海關出口數據顯示，即使在裝機仍遠落後於海關進口量的情況下，各地的拉貨動能反而快速回升，因此有必要重新思考庫存對需求帶來的影響性，以及廠家在激烈競爭下的戰略配置將如何影響市場拉貨需求。整體而言仍能從各地區的拉貨力道發現光伏廠家對於2023年的光伏成長抱著優於先前的預期，但有必要持續觀望政策變化以及庫存堆積帶來的影響，雖一季度為許多海外市場的傳統淡季，但InfoLink保守認為二季度僅會較一季度實現小幅度的成長。