第20屆美國RE+太陽能光伏展於9月11日至14日登場InfoLink帶您一同探究展會熱門話題並提供市場趨勢的前沿分析。
美國RE+展會產品概述
此次展品主要的輸美途徑仍以東南亞模組出口為最大宗，主流規格以PERC M10/G12雙面模組為主，且多數廠家在本次展會中也極力推廣N型的展品，如TOPCon、HJT、BC類等產品皆一同展現，其中廠家們也正陸續商談明後年N型模組訂單，同時代表著未來N型技術的必然趨勢。
值得關注的是在分散式項目裡，尤其是戶用的部分廠家普遍推廣單玻+透背+黑模組，該結構同時具備成本的降低、承重量的減少、包含產品的美觀等優勢； 反觀工商與集中式項目則仍是以雙玻常規模組為主。
美國模組需求須考慮制約因素
輸往美國障礙除了高昂稅率、以及東南亞反規避調查以外，主要限制仍在於防止強迫維吾爾人勞動法案（Uyghur Forced Labor Prevention Act, UFLPA），持續限制新疆地區的矽料使用，海外客戶也更多傾向使用非疆產品。
如上圖所示，扣除新疆地區的中國矽料產能遠遠能夠滿足美國市場規模，然而目前東南亞廠商使用非疆中國矽料在入關上仍然面臨很大的挑戰，許多廠商都面臨扣押、退回等問題。
因此，為了確保能順利通過美國海關，多數一線廠家仍傾向使用海外矽料來佈局美國市場。先前個別海外矽料廠家因為溯源牽連關係無法順利入關，在今年也轉變使用海外矽粉來源，在9月已有少批量模組使用該料源成功清關進入美國。
基於策略考量，海外矽料廠在擴產規劃上仍相對保守，預期海外矽料產能將持續形成美國太陽能市場增長的制約與限制，而海外料源長單的鎖定已有爭奪的情勢出現。
美國模組需求、市場變動分析
美國需求受惠《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act of 2022, IRA）的激勵、美國遞延的大型項目開動、東南亞輸入廠家也逐漸完善合規性、反規避豁免期到來前的拉貨策動等因素影響，上半年美國模組需求明顯增加，根據 InfoLink不完全統計，上半年東南亞模組廠家於美國模組銷量約有15-16 GW的量體，其中主要輸入的企業以First Solar、阿特斯、晶科、晶澳、VSUN、天合、Boviet為主。全年美國模組需求有望落在42-48 GW左右，預期近年模組需求將保持穩定增速。
供應限制逐漸好轉之下，地面型項目需求復甦。當前交付模組價格因多數前期訂單執行，目前價格落在每瓦0.35-0.4元美金（DDP）甚至以上的水位。在展會後對於遠期價格報價也逐漸下滑，低點已有聽聞0.25-0.3元美金（DDP）的報價，符合UFLPA模組與其他非疆產品一線與中後段廠家差距也略為拉開，需要注意後續廠家逐漸開始區分中國矽料以及海外矽料的價格。
美國的分銷市場充斥著模組庫存的堆疊，當局調升利率也間接影響分散式需求，戶用家庭受到利率影響更不願意投資在屋頂太陽能上；另外四月份加州NEM3.0的上路將太陽能回售電價調低，此舉影響當地地區居民安裝太陽能的意願，同時限制了戶用分散式的需求，下半年分散式需求將出現持平甚至小幅萎縮，種種不利因素影響之下，分散式項目價格開始混亂，分銷模組價格在近期出現下探，達到每瓦0.3-0.32元美金（DDP）的水準，跌破0.3元美金的價格也開始出現。
展會熱點－擴產規劃以模組為首要
本次RE+展會，市場更聚焦於本地供應鏈擴產計劃，在IRA法案下優渥補貼為太陽能廠家提供了到美國設廠的誘因，除了對製造商的太陽能產品生產補貼外，ITC與PTC也對滿足一定比例本土製造的項目提供額外10%的本土製造補貼，因此透過此次展會，不少企業家也關注著模組擴產的補貼是否能順利取得，以及政策方面的延續性等等。
據展會期間統計，美國本土擴產以模組為多，當前規劃的產能已經超過100 GW。矽料、矽片、電池片由於投入門檻較高，僅有少數廠家宣佈擴產，觀察到部分廠家實際落地情況有可能不達原先預期，此外，為了應對美國市場以及未來歐洲等地的供應限制，部分廠家也陸續規劃至東南亞四國以外的佈局，如沙特、土耳其、印度、歐洲等地之擴產計畫。
藉由本次展會的焦點和客源中，可以看出今年的參展廠商除了一線模組常客外，也出現許多陸續在海外耕耘的非GW級模組廠、海外輔材料廠商，甚至也不乏設備商參展，儘管美國市場的壁壘將持續未停，未來在IRA的激勵下將仍有眾多廠商相爭規劃佈局。