欧洲能源危机再次推升光伏需求

今年初受到乌俄战争影响，欧洲地区天然气等石化能源供应出现缺口，传统能源价格水涨船高，也加速各国能源独立与多样化的转型，相应提升对于再生能源需求。其中，由于建置周期较短与应用场景灵活，光伏＋储能应用成为政府与民间首选。

在政府政策方面，欧盟在今年针对光伏市场大举布局，许多计划像是REPowerEU、EU Solar Energy Strategy、European Solar Rooftops Initiative、European Solar Initiative等在上半年相应提出。同时，欧盟目标在2025年达到320GW、在2030年达到600GW的光伏累积安装量，以及可再生能源占比目标提高到45%。正因如此，尽管今年面临光伏供应链的涨价，明显堆高组件成本与价格，欧洲地区光伏需求仍大幅提升。
 

由于欧洲尚未建立成熟的本土制造聚落，当前绝大多数组件来自中国进口，根据中国海关数据显示，欧洲市场今年一到三季度共自中国进口67.8GW的光伏组件，同比增长121%，除了欧洲最大的转运枢纽荷兰外，欧洲前五大中国组件进口国分别为西班牙、德国、波兰、希腊与葡萄牙。其中，西班牙以近9GW的进口量远超其余国家。

经InfoLink了解，欧洲市场上半年进口份额约1/3量体属于中国一线企业战略性地备货到欧洲市场，订单在进口后才陆续形成，因此部分上半年进口量体的实际需求延迟到下半年发酵。

欧洲光伏市场在今年呈现优于预期的增长，本期上调欧洲地区组件需求水平来到71GW，乐观情况甚至上看85GW。保守预测方面，预期下半年欧洲本土仍持续消化上半年累积之库存，降低从中国直接拉货的力道。而乐观预测为上半年1/3的囤货备货已完成消纳，并下半年受到对于再生能源的迫切需求持续拉货。两种情境皆已考虑往年三季度末、四季度初随着航运交期、西方传统节日与冬天冻土下欧洲光伏市场将逐步减少拉货需求。预期整体欧洲光伏市场仍蓬勃发展，在明年也将达到年新增92-105GW左右的组件需求。

然而，欧洲市场持续面临工人短缺、卡车物流拥塞情形、以及逆变器芯片--离散式绝缘闸双极晶体管（Insulated Gate Bipolar Transistor，IGBT)供货不稳情形，也使部分项目安装出现递延，例如：西班牙1-9月从中国进口8.7GW的组件，但截至九月并网规模只有2.7GW，呈现高度的分化。同时，尽管当前航运费下跌，汇率亏损仍使欧洲地区项目安装并网进度减缓; 此外，禁用新疆料的问题也在欧洲地区陆续发酵，尽管保守估计明年内仍未能具体落实，但已观察到部分终端客户与银行要求使用非新疆材料制成的产品。

整体而言，欧洲市场需求在欧盟政策的推进、能源转型的浪潮下将持续蓬勃发展，然而在占据全球第二大市场份额并维持逐年增长的强劲需求时，也将伴随部分隐忧与问题牵连影响实际装置容量的成长。