因应全球迈向净零碳排带动的再生能源热潮，以及乌俄战争催化下各国更加速发展新能源以确保自身能源的独立性与多样化的配置，不仅上半年的需求提前发酵、下半年也有增无减，包含中国、美国与欧洲市场等大型市场在需求模型里皆呈现增长，InfoLink对于今年光伏组件需求预判上调至239-270GW，相比年初「全球光伏市场供需数据库」报告增长12%左右。
然而对应上中下游年初已高达264-468GW的产能，上半年供应链却仍然面临供不应求的瓶颈。
以下将由InfoLink为大家进行深入供需纵向分析：
Top 3市场需求分析
中国市场
中国上半年新增装机30.9GW，同比成长高达137%，预期下半年持续增长，全年上看83GW左右的组件需求量，是今年全球光伏市场容量增长明显的主要原因。而今年中国分布式项目延续去年持续茁壮，预期全年分布式占比将达到53%。
随着十四五阶段，中长期目标包含：2025年间「公共机构新建建筑屋顶光伏覆盖率达到50%」、2030年间「风力＋光伏累计安装量达到1200GW」等以及「整县推进政策」、450GW大型风光荒漠项目等等政策持续发酵，都为近年市场规模增长提供实质助力。
美国市场
今年美国仍然受到供应问题而影响项目安装，一季度共新增3.9GW的安装量，同比下降22%。其中，户用光伏项目安装了1.2GW，同比增长30%; 而公用事业规模的光伏安装达到2.2GW，同比下降41%。
仅管目前东南亚暂缓课征进口反规避关税，但根本问题仍然没有解决，从先前的暂扣令Withhold Release Order (WRO)，到6月21日禁用新疆产品的政策上线，甚至7月美国海关要求石英矿砂的朔源产证，美国持续因为禁用新疆料而无法得到充足的供应量以满足国内需求，在仅剩下半年的有限时间，并迭加新疆议题下，预期今年需求将无法回到反规避调查前水平，需求约落在28-32GW左右。
而过去美国当局对于光伏产业的政策面临矛盾与不明朗，随着新的草案Inflation Reduction Act颁布，成为下一个备受期待的法案。该草案除了计划2030年减少40%的碳排放、高达3690 亿美元的气候和能源项目支出、新的Investment Tax Credit (ITC)政策，并给予光伏产品本土制造相应补贴，为美国市场注入新动能，引起市场的高度关注。由于本法案当前还未审理，后续仍须追踪此草案的进程。
欧洲市场
欧洲市场上半年进口了43GW中国光伏产品，远高于市场预期。但根据InfoLink了解，其中近三成的量体属于一线企业的战略备货，尚未有实质订单产生，因此向后分摊到下半年的实际需求，预期全年需求量来到55.6GW，同比成长33%。
随着欧洲天然气电价的飙涨、乌俄战争下对再生能源的需求蒸蒸日上，今年欧盟针对光伏市场大举布局，许多计划像是REPowerEU、EU Solar Energy Strategy、European Solar Rooftops Initiative、European Solar Initiative等在上半年相应提出，欧盟整体目标在2025年达到320GW、在2030年达到600GW的光伏累积安装量，同时可再生能源占比提高到45%，而个别国家如德国、法国等也持续上调再生能源目标，欧洲光伏市场前景一片看好。
以下针对今年供应短板-硅料环节进行深入分析：
今年硅料产能约118万吨(442GW)，折算全年约有324GW的硅料产出，尽管产量大于今年组件需求239-270GW，但硅料供应能力仍然是全行业的瓶颈，理由阐述如下：
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硅料新增产能爬坡缓慢，季度产出增幅低于下游硅片环节2-4%，直到第四季才有较大量体释出，因此前三季度持续面临硅片厂及垂直整合厂的抢货，堆高供不应求事态。
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经过每个环节会有的生产损耗，加上各环节需预备1-2个月的健康库存水位、在需求快速扩张下各环节所需的健康库存总量放大，以及考虑疫情下较长的航运交期，使得今年实际流通在市场的硅料总产量对应组件生产量与终端需求仍是紧平衡。
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检修与外部环境影响
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由于硅料在还原炉内作业时纯度要求极高，每年需要定期检修维护避免影响纯度甚至发生意外，而每年厂家的检修恢复速度、或是因意外造成额外的检查或停产往往造成产量不如预期的波动。
综观整体供应能力，硅料在今年仍在所有环节中供应最为贫乏，全年产量下放到组件端仅能刚好与终端需求平衡，尤其硅料产量释放时程的不平均，导致了今年上半年硅料延续供应紧张之势，价格不受拦阻的上行，达到近十年硅料价格的高点。尤其第三季度，在硅片环节因新增产能加速投放上线，相对堆高对于硅料的需求，使原本就供不应求的情况更加雪上加霜。
而因为硅料采购不足，硅片产能无法开满拉抬了硅片生产的制造成本，随着硅料价格加速冲高，垫高全产业链的含硅成本，硅片价格应声涨价，反映成本下电池片价格也顺势上行，当前硅片和电池环节暂时仍然具备直接转移成本压力的能力，但持续垫高的组件成本却无法顺利转嫁到终端厂商，为组件厂营销利润点带来巨大的压力。
展望后势，与前三季度相比，第四季新增硅料有效增长，增幅达到22%左右，当季硅料产量拥有近100GW的供应能力，也是今年以来首度能小幅拉高与硅片产量之间的差距，使供不应求事态趋于缓和，预期价格将有机会松动，然而往年第四季度是传统的需求旺季，若需求增长相比预测值更为乐观，仍将浮现硅料供应短缺而价格居高不下的问题。
长远来看，2023年一季度开始硅料产出对应需求出现明显增长，但春节期间各厂家是否持续备货将影响短期情势，而随着硅料有效产量释放，明年下半年供应问题有望明显好转，连带使得供应链价格逐步回到健康水位。随着光伏供应链持续发展，四个环节之间的短期供需关系与利润表现也将轮流翻转，在各国市场氛围与政策牵引下，供需关系将持续发生微妙变化。