在光伏行業產業鏈中，光伏膠膜是決定光伏模組品質、壽命的關鍵性材料。主要用於光伏模組的封裝環節，其包裹電池片、並將其封裝到光伏玻璃和背板之間，對脆弱的太陽能電池片有保護作用，可提高模組的光電轉換效率。
2021年下半年業界普遍認為2022年膠膜粒子的供應在膠膜粒子擴產週期長且加工難度較高的背景下處于“緊平衡” 甚至供不應求的態勢，針對膠膜以及膠膜粒子的供應，InfoLink 通過行業調研較深入的分析了膠膜和膠膜粒子的供需態勢。
光伏膠膜需求
按照21年全年光伏需求量173GW 以及CPIA統計的各膠膜占比測算，21年EVA需求約78萬噸，據InfoLink 統計21年膠膜粒子供應約73萬噸，仍有約5萬噸的缺口，另據POE膠膜廠商回饋，21年實際POE出貨超過20萬噸，比圖示POE需求高出6萬多噸，多出來的POE粒子可彌補EVA粒子缺口。
隨著大尺寸的導入，目前主流焊帶直徑為0.32/0.3mm,對應正反面膠膜克重約480/460g，隨著焊帶直徑不斷下降，後續膠膜克重呈現下降趨勢。若SMBB能推廣，膠膜克重有望實現400g/平米以下。此處測算，為了應對未來的不確定性，膠膜克重仍按照480g/平米測算。
按照InfoLink 最新的2022年全球光伏需求量，2022年EVA膠膜需求約93萬噸，POE需求約16萬噸，若繼續維持20萬噸POE供應，EVA需求仍在89萬噸上下。
膠膜產能
從21年開始膠膜行業迎來擴產高峰，截止2022年底，加上POE膠膜，膠膜名義產能有望於年底增至50億平米以上，即可支援500GW以上的需求。但由於產能投放時間普遍靠後，尤其是受制於光伏級 EVA 樹脂供應限制，預計膠膜新產能釋放節奏將受明顯制約。
膠膜名義產能明顯供過於求，但受制於原材料短期供應瓶頸以及市場需求有限，實際有效生產能力將明顯受限。
從各膠膜企業的擴產規劃來看，福斯特，海優新材，斯威克仍將為頭部前三大企業，而賽伍，鹿山，百佳等企業同樣規劃產能較大，在原材料供應有限的前提下，保證原材料供應能力將成為各企業核心競爭力的關鍵。
光伏級EVA樹脂供應能力
21年以前，國內主要EVA樹脂供應商僅有三家即斯爾邦，聯泓新科以及寧波台塑，21年這三家合計產出約25萬噸，另外，燕山石化以及榆能化在21年均有實現小批量光伏級EVA樹脂供應。
展望22年，雖然斯爾邦目前維持每月1.5萬噸的出貨，但是也提出了10萬噸釜式裝置亦可釋放4萬噸光伏料，若市場有需求，光伏料總供給可達24萬噸；寧波台塑光伏料持續占比穩定；而聯宏光伏料占比也持續提升中,其中技改1.8萬噸亦可在22年釋放。22年新晉光伏料廠商主要為揚子石化，榆林能以及中化泉州，其中最大的變數即為浙石化的30萬噸，目前浙石化已經在多個膠膜廠認證成功並實現小批量供貨，據浙石化透露，目前已具備800-1000噸/天的供貨能力，按照浙石化70%的產能供光伏同時Q2才正式出貨來測算，22年亦有能力供貨約16萬噸以上。
在海外供貨不變的前提下，22年累計光伏料產能可達112萬噸，相比89-93萬噸的需求，光伏料的供給可覆蓋需求。
另外海外部分的一個變數即為現代&樂天合資的30萬噸管式裝置，考慮樂天目前已在持續供應光伏料，若開車供應光伏料的速度會很快，但是目前關於2022上半年能否順利開車仍有變數，若能順利開車，光伏料的供應能力將大大增加。
21年下半年行業對於光伏級EVA樹脂的供應能力恐慌主要來源於對於榆能化和浙石化光伏級EVA樹脂供應能力的不確定性，儘管浙石化還未公佈正式的光伏料牌號，但是其光伏級EVA樹脂已經在多個膠膜廠商得到驗證並取得千噸級的訂單，按照目前榆能化和浙石化光伏級EVA樹脂的供給能力，在海外供貨不變的前提下，22年累計光伏料產能可達112萬噸，相比89-93萬噸的需求，光伏級EVA樹脂的供給可覆蓋需求。
不過光伏級EVA樹脂供應仍存在一定的風險因素，即目前國產新釋放光伏級膠膜粒子產品品質能否滿足連續供應，另外，儘管當前光伏料價格較高，化工廠商生產光伏料的動力較足，仍存在其他行業通過高價競爭膠膜粒子產能的可能性。