中國儲能逆變器企業於海外蓬勃發展

儲能逆變器(Power Conversion System, PCS)根據儲能系統規模與時長的不同，約佔據系統成本的5%-20%，主要功能是在電池充放電的過程中進行直流電與交流電之間的變換，實現電能雙向轉換，其中逆變器最常見的為集中式與組串式兩種，組串式逆變器體積較小、轉換效率較低，但功率密度較大而成本相對較高，應用市場廣泛如戶用、工商以及大型電站等皆適用，近年單機功率也有大型化的趨勢；而集中式逆變器轉換效率較高、零件數量較少、成本較低，但因為單機體積較大，所以運輸及安裝難度較高，通常會被廣泛應用於大型電站。

儲能逆變器與光伏逆變器作用類似，因此光伏逆變器企業跨入儲能領域的門檻較低，從光伏逆變器切換到儲能產線僅需短短幾個星期，再加上光伏與儲能客戶群重疊性高，消費者通常會傾向購買相同品牌以便於售後服務的使用，因此，隨著光伏需求不斷向上，許多逆變器企業同時也受益於隨之而來的儲能發展，InfoLink在全球前十大逆變器公司中挑選三間同時兼具光伏與儲能業務的中國企業，一覽儲能逆變器市場發展現況。
 

產品與出貨量

以陽光電源、錦浪科技與固德威為例，錦浪科技與固德威產品主要針對小型戶用市場，根據InfoLink資料庫，陽光電源主要是針對較大型的儲能案場，其2020年儲能出貨0.8GW，2021年則是約3GW；錦浪科技2020年光伏逆變器及儲能逆變器出貨量約為8.6GW，2021年更是上升至11.5GW，同比增長33%；至於固德威2020年儲能逆變器出貨量為113MW，2021年則是202MW，約出貨6.1萬台，同比成長78%。

表一：逆變器產品規格比較

 

市場銷售狀況

中國逆變器大廠因產能與地域優勢，其價格較低，以工商應用端為例，陽光電源與錦浪科技逆變器每瓦價格約在0.05-0.065美元，而海外企業如SMA或SolarEdge每瓦價格則是落在0.075-0.09美元，如圖一所示，因為中國逆變器廠具有價格優勢，所以在海外市場也相當具有競爭力並佔有一定份額，其客群多聚集在美洲、印度、或澳洲，而進一步分析企業在不同地區的毛利，如圖二，三間逆變器企業在海外銷售的毛利皆遠大於國內銷售，這是因為海外逆變器市場發展較成熟，消費者除了價格之外，同時也會對產品可靠性、安全檢驗以及品牌服務等進行考量，此外，近年儲能行業在中國倍受關注，使得多間逆變器企業崛起，中國本土市場競爭激烈也直接影響到企業利潤。

表二整理了三間大型逆變器廠商的儲能業務資料，三間企業在儲能方面的營收皆有大幅成長，值得關注的是固德威儲能產品的毛利率遠高於其他兩間，這是因為該企業產品主力為住宅小型產品，毛利本身相較於大型產品高，再加上其在海外擁有品牌溢價，且其海外客戶佔比超過五成，使得該廠商儲能產品毛利率高於其他同業。


圖一：逆變器廠商產品銷售地


圖二：逆變器廠商不同銷售地毛利率

表二：逆變器廠商儲能業務對照表


InfoLink透過三間同時涉及光伏以及儲能業務的中國逆變器企業一窺逆變器市場近況，隨著光伏的蓬勃發展以及儲能政策的催化下，許多光伏逆變器企業開始跨足儲能市場，使得中國逆變器市場競爭比以往更加激烈，然而，除了價格之外，在儲能市場發展較成熟的地區，消費者同時也較具有產品性能、更佳的安全性或是售後服務等考量，由於這些逆變器企業過去在海外光伏市場上的耕耘為儲能奠定很好的基石，因此結合價格、品質、在地服務等優勢，讓中國逆變器企業能夠在毛利率較高的國際儲能市場上取得一席之地，同時也逐年提升占比。