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更新日期 April 15, 2020

矽料價格

供應鏈價格持續下探,為避免庫存造成跌價損失,在下遊客戶未確認需求之前,單多晶矽片企業采購矽料力道相對保守,甚至延遲或暫緩采購。

本週國內單晶用料成交訂單偏少,整體價格下行態勢明顯,落在每公斤65-68元人民幣之間,均價為每公斤66元人民幣,相比上週整體下滑每公斤5元人民幣,市場不見每公斤70元人民幣以上價格。

多晶用料的部分,受到終端需求緊縮,加之多晶矽片企業開工率不佳,本週多晶用料價格持續下探,成交價落在每公斤38-40元人民幣之間,均價為每公斤39元人民幣。

海外矽料的部分,隨著國內矽料價格持續走跌的影響,單多晶用料價格全面調降,均價分別落在每公斤7.7元及6.3元美金。整體來看,模組需求量因海外疫情嚴峻持續下修,供應鏈調價的連鎖反應傳導至矽料環節,單多晶用料價格再創歷史新低點。短期內由於終端需求仍不見起色,預判單多晶用料價格呈現一路下行的走勢。
 

矽片價格

本週國內多晶矽片呈現有價無市,市場上僅有少數訂單完成簽訂,價格仍持續下探,落在每片1.2-1.35元人民幣之間,均價為每片1.3元人民幣,市場上不乏出現低價拋貨價格。整體來看,多晶矽片價格已經連續四週調降,在產多晶矽片企業面對艱困的後市,為了降低或停止虧損,進一步縮減開工率甚至關停因應。另一方面由於印度政府宣布延長鎖國政策至本月底,對於多晶需求無疑是雪上加霜,預判短期內多晶矽片價格將呈現一路走跌 ; 海外多晶矽片的部分,本週無新成交訂單,價格維穩與上週變化不大,落在每片0.19-0.195元美金之間,均價為每片0.192元美金。

由於下遊電池企業拉貨力道不足,導致單晶矽片企業庫存持續攀升,部分企業下調開工率因應,減少產出避免庫存跌價損失。雖前期單晶矽片龍頭大廠,借由雙週連續調降價格,盼刺激需求帶動買氣,不過整體來看彰顯效果明顯受限。而另一方面摻鎵片的推出導致摻硼片價格一再受到擠壓,二三線企業摻硼片價格持續下探,其中又以M2調降幅度最大,低價銷售情況持續出現。本週除了國內及海外G1均價維穩,其余價格皆有不程度的下調。整體來看,國內單晶矽片M2及G1價格分別落在每片2.6-2.68元及2.82-3.15元人民幣之間 ; 海外單晶矽片M2及G1價格分別落在每片0.335-0.343元及0.359-0.399元美金之間。
 

電池片價格

本週單晶PERC電池片整體價格仍持續下降,在上週單晶矽片大廠調降價格讓電池片價格下降空間增多,也因此M2尺寸持續降價求售,均價大幅滑落至每瓦0.78-0.79元人民幣。而G1尺寸也受到沖擊,本週均價來到每瓦0.81-0.83元人民幣。海外單晶電池片訂單受到疫情影響,目前仍不見起色,價格不容樂觀,再加上海外廠家陸續轉換至G1尺寸,讓M2尺寸成交逐漸減少、均價落在每瓦0.104-0.105元美金,G1價格約每瓦0.106-0.107元美金。

多晶電池片的部分,持續受到印度封鎖影響、多晶電池片訂單低迷,目前國內價格跌落至每片2.5-2.55元人民幣。而海外狀況在本週有些微改善,東南亞、歐洲等地有零星訂單成交,本週價格出現變化、均價在每片0.315元美金。

整體而言,二季度在海外需求慘淡影響下、電池片整體狀況可能難有好轉,短期內價格不論是多晶還是單晶電池片都將偏弱看待。後續仍須觀察單晶電池片的跌價持續能否再度倒逼上遊矽片降價,而多晶電池片則需看印度解除封鎖的時間而定,但即便多晶價格下跌、可能也難刺激需求,使得多晶電池片廠家可能將調降開工率、或者接代工單因應。
 

模組價格

印度的鎖國政策延長,讓印度目前仍是模組訂單最明顯受影響的市場。其他國家部分,目前各國工商分布式項目、戶用項目持續受疫情影響,雖市場預期年中能較有轉機,但實際仍須視海外疫情發展而定。

隨著短期內模組廠的海外訂單陸續仍有客戶要求延期、或是運輸受阻的情形,海外價格呈現有價無市狀態。雖模組廠能夠降低報價,但目前降價依然難刺激需求,近期鮮少成交。因而今年需求相對平穩的國內市場成兵家必爭之地,單晶PERC模組持續傳出價格下跌,價格區間來到每瓦1.6-1.66元人民幣之間,且短期內價格仍將持續下探。

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