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更新日期 May 13, 2020

矽料價格

在產矽料企業原預期計劃5月期間分線檢修甚至全停檢修,不過目前來看,受國內項目需求增溫影響,整體檢修的規模較原預期少,影響矽料供給有限,仍以消化庫存為主 ; 而另一方面單晶矽片企業的庫存仍處於偏高水位,相對矽料採購需求偏弱,因此現階段單晶用料的價格支撐力道偏弱。本周雖然各矽料企業仍以交貨為主,不過少部分企業已陸續開始詢議價格,相比上週單晶用料價格全面下滑每公斤2-3元人民幣,成交區間落在每公斤59-61元人民幣,均價為每公斤60元人民幣。值得留意的是,5月上旬單晶矽片再次調降價格,預判近期單晶用料價格仍存在下滑空間,以庫存較高的矽料企業為主,接下來單晶用料跌破每公斤60元人民幣大關的概率明顯提升。

多晶用料的部分,受到多晶矽片價格持續跌價影響,加之部分矽料企業累積多晶用料的庫存,本週多晶用料成交價大幅下滑至每公斤30-32元人民幣之間,均價落在每公斤31元人民幣。海外矽料的部分,受國內單多晶用料價格全面走跌影響,本週價格呈現下行的走勢,均價分別落在每公斤6.9元及5.2元美金。
 

矽片價格

雖然近期國內有630項目安裝需求,不過大部分仍以單晶產品為主,對於刺激多晶需求效果有限,另一方面單晶矽片近期再次調降價格,無疑是更進一步擠壓多晶矽片價格空間,因此本週多晶矽片呈現跌價,市場成交價落在每片1.1-1.2元人民幣之間,均價為每片1.17元人民幣。目前多晶需求可說是降至冰點形容,自一季度末以來呈現週週跌價的走勢。隨著近期市場供應量逐步減少,加之月中後印度市場解禁,預判月底多晶矽片價格有機會止跌回穩。

51 節後補班的周六,單晶矽片龍頭企業又再一次調整價格,國內G1及 M6各下調每片0.15元人民幣。由於前期二線企業摻鎵及摻硼片相比一線企業價差空間大,搶單效應為明顯,二線企業庫存基本銷罄,不過當時一線企業庫存居高不下。按調整後的價格來看,已經非常貼近二三線企業的成本線,因此大多數企業暫不跟進下調價格。

現況雖然國內有項目需求支撐,不過在海外疫情影響之下,終端安裝量下調,另一方面加之新擴單晶矽片產能仍然持續釋放,因此整體來看,單晶矽片供給仍大於需求,預判近期單晶矽片價格將呈現一路平穩緩降的走勢。本週單晶矽片價格全面調降,國內G1及M6價格分別落在每片2.45-2.67元及2.67-2.76元人民幣之間 ; 而海外G1及M6價格分別落在每片0.322-0.335元及0.341-0.346元美金之間。
 

電池片價格

5/9上游單晶矽片無預警宣布調降價格,矽片的調降也讓部分模組廠家開始下壓價格,但考量到中國630搶裝、以及海外部分市場逐步回溫,因此短期內單晶電池片價格將持穩看待。

本週整體價格與上周水平相同、漲勢開始收斂,G1與M6尺寸均價落在每瓦0.79-0.8元人民幣。但由於矽片降價對於電池片來說已是變相漲價,因此本周高點G1、M6尺寸維持在每瓦0.80-0.81元人民幣的價格。海外部分地區單晶電池片訂單已開始成交,海外均價維持在每瓦0.1元美金、東南亞先前因疫情影響廠家多接代工、甚至出現拋貨,但拋貨狀況有所緩解、價格回穩至每瓦0.145-0.150元美金。

此外受到中國遞延項目中有部分使用M2規格設計,詢單熱烈的狀況下、加上生產廠家減少,本週M2尺寸的單晶電池片價格大多落在每瓦0.77-0.78元人民幣、甚至每瓦0.79-0.8元人民幣也有少部分成交,預期短期內價格將小幅上揚,但此波搶裝結束後價格仍將回落。

多晶電池片的部分,印度延長宵禁讓短期內多晶需求仍是偏弱看待、價格下行仍將持續,目前國內價格下跌在每片 2.3-2.35 元人民幣、每瓦2.25-2.3的價格也有所耳聞。
 

模組價格

整體而言,雖然國內630搶裝再次來臨,然而本次630大多來自去年底遞延的項目,總量並不大,算上海外需求因疫情還未能有效控制、甚至印度也不排除有再次延長封鎖期的可能,因此模組總需求量其實沒有太明顯的轉好,價格仍在持續下行。

目前市場上G1與M6尺寸的單晶模組並沒有明顯價差,國內價格大多落在每瓦1.6-1.63元人民幣之間,若是下半年交付的訂單,價格則陸續出現低於1.6元人民幣的價格。

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