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更新日期 May 27, 2020

矽料價格

繼國內一線企業陸續簽訂完成批量訂單後,現況大多數矽料企業執行交貨為主,各家矽料廠庫存陸續降至正常水位,本週單晶用料價格相比上週變化不大,成交價維穩在每公斤58-60元人民幣之間,均價為每公斤59元人民幣。單晶用料價格對比4月初跌幅高達19%,已貼近一線企業老線及二線企業生產成本線,因此近期多數矽料企業透過檢修方式,穩定單晶用料價格。目前看來,矽料企業能夠下調價格空間不大,各家企業喊漲氛圍明顯濃厚,並且試探性上抬報價,預期下周實際成交價會趨於明朗。

多晶用料的部分,由於現況仍不見下游多晶需求明顯起色,多晶矽片企業對於多晶用料採購需求仍明顯疲弱,以多晶用料產出為主的矽料企業,實際成交訂單數量不多,本週價格持穩在每公斤29-31元人民幣之間,均價為每公斤30元人民幣。海外市場的部分,在匯率變化不大及交易平淡情況下,本週單多晶用料價格維穩,均價分別落在每公斤6.8元及4.7元美金。
 

矽片價格

本週國內多晶矽片價格與上週相比基本持平,成交區間落在每片1.05-1.2元人民幣,均價為每片1.12元人民幣。在產多晶矽片企業維持低負荷生產運行,因此供應端進一步減少,另一方面也由於下游多晶需求仍屬偏弱階段,整體供需兩端較為平衡,目前跌價幅度逐步趨緩。海外多晶矽片的部分,隨著6月印度市場逐步解禁,加之海外其他地區仍有多晶需求,現階段逐步重啟商務談判,本週價格相比上週全面下調每片0.01元美金,價格區間落在每片0.15-0.154元美金,均價為每片0.152元美金。

上半年受海外疫情影響下調終端需求量,加之國內二、三線單晶矽片企業新擴產能持續釋放,進一步擠壓大廠銷售及庫存空間,導致龍頭企業分別在4月及5月出現單月下調2次矽片價格的情況。本週國內G1及M6價格分別落在每片2.36-2.52元及2.52-2.61元人民幣之間 ; 而海外G1及M6價格分別落在每片0.307-0.316元及0.322-0.327元美金之間,現況G1及M6價格相比3月底跌幅高達23%。

整體來看,前期單晶矽片相比其他供應鏈仍存在較高利潤空間,不過由於這兩個月價格下滑幅度大,更進一步壓縮二、三線企業利潤空間,預期二、三線企業下調價格空間不會太大。倘若下半年單晶矽片新擴產能如期穩定釋放,另一方面加之企業開工率維持九成以上,整體來看,單晶矽片供應仍然大於需求,因此不排除6月也有機會出現下調2次矽片價格的可能,但跌價幅度相比前期略微收窄。
 

電池片價格

時序來到月底,本月單晶矽片大廠再度於25號調降,然而同日通威釋出六月牌價與五月持平,讓單晶電池片價格較為穩定。本週單晶電池片價格持平上週水位,G1與M6尺寸均價約每瓦0.79-0.8元人民幣,海外均價每瓦0.1元美金。高點價格看漲、部分廠家報價至每瓦0.83元人民幣,然而矽片降價於電池端來說成本已然下降,在售價持平的狀況下,電池片利潤空間增加,高價區段漲價落地機會不高。展望6月價格走勢,在受到中國630搶裝、以及海外部分市場逐步回溫,單晶電池片價格將持穩看待,直至6月中旬搶裝尾聲、價格可能再度緩步下行。

此外,單晶M2尺寸持續受到中國遞延項目搶裝影響,供給方面生產廠家較少,讓M2尺寸的單晶電池片價格持續看漲,本週價格大多落在每瓦0.79-0.8元人民幣、甚至少部分價格每瓦0.8-0.82元人民幣也開始有所成交,但預期此波漲勢將在630搶裝結束後停止、價格將開始回落,後續M2仍會有少量海外訂單延續至下半年,小尺寸將成為特規產品。

多晶電池片的部分,主要需求國家印度宵禁解除在即,已有部分電池廠家開始發貨至印度,印度狀況緩解讓本週價格短暫止穩,目前國內多晶電池片均價落在每片 2.3元人民幣、低點約在每瓦2.2-2.25元人民幣。
 

模組價格

時序將進入6月,630搶裝進入了後段,在6月底之後,中國內需預期又將暫時趨緩,也使得各模組廠在欲鞏固更多下半年訂單的情況下,下半年交貨的模組價格下行明顯。下半年單晶模組主流價格緩步下探至每瓦1.5-1.55元人民幣之間,且目前看來不論是430-440W的高瓦數模組、或是395-410W的普通模組,價格跌幅都相當劇烈。

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