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作者 InfoLink
更新日期 September 02, 2020

矽料價格

時序邁入9月上旬,繼前期單晶用料漲幅持續收窄,本週成交價格進入持穩,維持高價堅挺水位,市場主流成交價落在每公斤93-96元人民幣之間,均價為每公斤94元人民幣。目前矽料企業仍喊出較高的報價,但由於下游矽片廠家希望穩定、加上新疆地區個別矽料企業陸續恢復生產,供應逐步增加,短缺情況正逐步緩解。

另一方面,單晶矽片價格歷經連三漲後,上週龍頭企業隆基公告最新牌價持穩,因此下游客戶不願意接受破百矽料價格,面對當前高價水位的矽料,買家成交態度並不積極,觀望成分高於實際下單採購。整體來看,預期國內9 月多晶矽產量相比8月增加約 0.4萬噸,另一方面加上海外矽料廠恢復滿產供應,預判9月單晶用料價格企穩概率大幅提升。

本週國內多晶用料價格呈現微幅上揚,價格相比上週小幅調漲每公斤1元人民幣,成交價落在每公斤65-69元人民幣之間,均價為每公斤67元人民幣。受近期多晶矽片價格維穩及多晶終端需求持穩下,預判短期內多晶用料價格不至於出現大幅度的變化。

海外矽料的部分,由於近期國內矽料價格走勢穩定,加之海外矽料須有一定交貨期,在賣方不願意降價出售情況,市場實際落地訂單偏少,部分賣方開始反應談價時間相比前期偏長。本週單多晶用料價格持平,單晶用料價格落在每公斤10.2-10.7元美金之間 ; 多晶用料價格落在每公斤7.2-7.7元美金之間。
 

矽片價格 

本週單晶矽片價格維持堅挺,繼上週龍頭企業隆基官宣公告最新牌價,另一頭部企業中環相隔幾天後隨即更新價格,國內G1及M6報價相比靈斯基低每片0.1元人民幣,因此市場主流成交區間相比上週收窄,G1落在每片3-3.08元人民幣之間 ; M6落在每片3.15-3.23元人民幣之間。整體來看,隨著國內幾家矽料企業供應增加,單晶用料短缺情況有望逐步緩解,近期單晶用料行情價格恢復穩定。另一方面,各家單晶矽片企業廠內庫存維持健康水位、加上9月部分單晶矽片企業下調開工率,進一步減少供應的情況,預判短期內單晶矽片價格有機會持穩運行。

由於連續幾周多晶用料價格漲幅趨緩,使得多晶矽片價格上漲力道有所受限,本週國內多晶矽片價格持平,成交價落在每片1.55-1.65元人民幣之間,均價為每片1.6元人民幣 ; 海外多晶矽片成交價落在每片0.203-0.215元美金之間,均價為每片0.209元美金。一直以來在產多晶矽片企業利潤不會過於樂觀,加上近期多晶供需兩端較為平穩,面對多晶用料產能受限的情況下,短期內多晶矽片價格下調幅度及速度不至於太快,預判9月價格下調概率偏低,呈現維穩概率較高。目前來看,下游電池廠家採購高效多晶矽片成本較高,經內部核算後性價比過低,導致除了垂直一體廠外,大部分企業以生產中低效多晶為主,部分一線多晶矽片企業甚至視高效多晶為訂制產品。
 

電池片價格 

受制下游模組減少外采量影響,單晶電池片下跌趨勢明顯。其中G1尺寸售價處在較高的水位、且需求持續減少轉換至M6,讓本週G1尺寸成交量較少,二三線廠家G1尺寸電池片庫存持續堆積,價格下行仍在持續。本週均價來到每瓦0.86-0.87元人民幣,低點部分0.85的報價也有所耳聞。

M6尺寸部分,目前需求仍有支撐,電池片廠家堅守價格,本週均價落在每瓦0.91-0.92元人民幣,一線廠家成交價格大多仍落在0.92-0.93左右。

海外部分,國內跌價持續傳導至海外,但在美元走弱的狀況讓跌勢較為趨緩,G1尺寸均價滑落至每瓦0.113-0.115元美金,M6尺寸小幅下跌至每瓦0.120元美金。

多晶電池片部分,考量多晶矽片短期內價格平穩、價格尚未出現下行趨勢,對於電池片廠家來說在成本仍較高的狀況下,價格下降空間不多,因此電池片均價短暫持穩在每片2.6-2.65元人民幣。
 

模組價格 

*雙玻模組比重持續拉升,InfoLink自九月起開始2.0mm光伏玻璃報價。

隨著矽料、矽片漲勢趨緩以及電池片價格走勢反轉,下游電站端對於模組的採買更顯觀望,模組漲勢也開始停滯,近期價格持穩在每瓦1.58-1.62元人民幣上下。

雖然模組漲勢趨緩,但快速提升的雙玻比重讓原本就供應緊張的玻璃更顯短缺,加上玻璃原材料上漲,使得2.0mm玻璃本月上漲至24元人民幣,3.2mm的玻璃價格則由八月的每平方米26元人民幣上漲至30元人民幣,相比上月上漲15%,在玻璃供應相當緊張的情況下,甚至32-33元人民幣的價格也有所耳聞。

除了玻璃的漲價為難以持續上漲的模組環節帶來很大壓力、且EVA價格也仍在上漲,一線模組大廠為鞏固四季度的順暢交貨只能持續備貨,但由於終端需求已經因模組漲價而開始出現影響、一線模組廠也因為成本仍持續上升而持續控制開工率及取消外包代工,因此二三線廠運行狀況不佳,整體而言模組整體產出還未從八月的放緩中轉強。

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