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更新日期 December 30, 2020

矽料價格

本週國內單晶用料價格小幅上漲,主流成交區間落在每公斤82-85元人民幣,均價為每公斤83元人民幣。由於當前大部分多晶矽企業皆維持健康的庫存水位,加之鄰近春節前夕部分矽片企業仍有備貨需求,使得當前矽料市場供應稍緊,因此近期市場喊漲及調漲報價的氛圍相當濃厚,預計元旦過後部分一線企業將上調每公斤2-3元人民幣或甚至更高的報價。

另一方面,模組企業因一季度需求轉弱開始陸續下調開工率,測算明年上半年矽料產出對比終端模組需求並不緊缺,預判一季度支撐矽料價格大幅上漲的力道有所限制。

多晶用料的部分,由於在產多晶矽片企業產出減少,使得近期多晶上下游供需暫時維穩。本週國內多晶用料成交價基本持平,落在每公斤50-52元人民幣之間,均價為每公斤51元人民幣。

海外矽料的部分,雖然現階段國內幾家大廠仍處於合約交貨期,不過受到國內多晶矽企業價格調漲影響,使得下游客戶提前議價跡象明顯增加,本週單晶用料價格微幅上揚,成交區間落在每公斤9.7-10元美金,均價落在每公斤9.8元美金。
 

矽片價格

由於拉晶爐熱場輔材供不應求,導致四季度單晶矽片新產能釋放不如預期、加之下游電池產能釋放、電池廠家切換尺寸過程對於大尺寸矽片需求同步增加,使得四季度各規格單晶矽片供不應求,因此上周龍頭單晶矽片企業隆基公告1月牌價與12月持平。本週單晶矽片各尺寸主流成交價格同樣維持高價堅挺,國內G1(158.75mm)及M6(166mm)分別落在每片3.11-3.14元及3.2-3.24元人民幣之間; 海外G1及M6分別落在每片0.418-0.422元及0.432-0.436元美金之間; 國內大矽片尺寸M10(182mm)及G12(210mm)分別為3.8-3.9元及5.48元人民幣之間。由於單晶矽片企業轉以生產大尺寸為主,面對下游仍有部分G1需求,使得現階段G1相比M6尺寸供應緊張更顯嚴峻。

本週國內及海外多晶矽片價格相比上周沒有明顯變化,成交區間分別持穩在每片1.18-1.49元人民幣之間,及每片0.162-0.200元美金之間。自12月上旬以來多晶用料價格基本變化不大,加之多晶需求面來看暫時維穩,大部分多晶矽片企業反饋1 月多晶訂單需求維持,按照訂單安排生產。整體而言,多晶終端需求仍將逐漸減少,回暖時間點仍不明確,多晶矽片後市同樣不會過於樂觀。
 

電池片價格 

近期已經開始商談一月份訂單,當前部分新單落定、買賣雙方仍在博弈拉鋸中。本週G1電池片價格落定在每瓦0.9-0.92元人民幣,M6電池片價格混雜、目前已簽單價格落在每瓦0.9-0.94元人民幣,而M10、G12本週價格仍暫時穩定。

本週G1一月新單價格落定,均價落在每瓦0.9-0.91元人民幣的水平,考量G1供給逐步減少及年節前備貨需求,預期一月G1尺寸價格有望穩中小漲,直至二月農歷年過後開始緩跌。

當前部分M6新單落地,一月需求減弱、模組端減量,且從部分電池廠家元旦假期短暫休產的跡象觀察,價格重回緩跌走勢,跌幅約每瓦3-6分人民幣不等、一線廠家與二線廠家的價格分化再次出現,甚至也有喊價至0.84-0.85元人民幣的拋貨價格,當前買賣雙方仍在博弈一月份的訂單價格,預期下周博弈狀況會較為明朗。

大尺寸部分,考量大尺寸在發展的初步階段,現階段能供給大尺寸的電池片廠家數量仍較少、且產出體量目前尚未大幅度擴張,一月價格將穩定在一定區間、預期落在每瓦0.94-0.97元人民幣。

多晶電池片當前需求能見度不高,本週均價持穩每片2.4-2.45元人民幣。多晶電池片跌價空間已所剩無幾,後續價格端看上游矽片調整而定。
 

模組價格 

玻璃新訂單逐漸落地,均價沒有明顯變動,但高價部分由先前每平方米48-50元人民幣降至47元人民幣左右。

觀察一月,隨著逐漸減弱的市場需求,模組廠外包代工的訂單大多都會取消,不少模組廠的自有產能也已排定一定程度的下降。然而適逢年底歐美國家休假,模組價格此時不會出現明顯變化,M6模組價格維持在每瓦1.62-1.7元人民幣、0.21-0.225元美金。

大尺寸模組則在一月有持續增量的跡象,價格目前也仍持穩,落在每瓦1.67-1.75元人民幣、0.22-0.23元美金間。

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