越南離岸風電市場分析：PDP 8 遲未定案使離岸風電規劃停擺

第八版國家電力發展計畫仍處草案階段

越南第八版國家電力發展計畫（Power Development Plan, PDP 8）至今仍未定案，根據 2022 年 8 月 11 日的會議，預計於當月提交最終草案供政府審核。其中關於風力發電的目標，根據 4 月 26 日的會議，PDP 8 規劃至 2025 年，越南陸域和近岸風電總容量約為 10.7 – 13.6 GW；2030 年約為 11.7 – 16.1  GW，2045 年上看 55 GW。離岸風電總則目標 2030 年裝置容量達到 7 GW，至 2045 年約 30 – 64.5 GW。




依照 PDP 8 規劃，至 2025 年，越南電力總容量將約為 93.9 – 98.4 GW（不包括屋頂太陽能），其中再生能源（風能、太陽能、生物質能等）裝置容量預估為 20.4 – 23.3 GW，佔 21.8 – 23.7%。根據越南電力公司（EVN）的資料，2020 年再生能源約佔電力總容量 16%。
 

越南市場現況：2030 年離岸風電達 7 GW 的目標具挑戰性

至 2021 年，越南離岸及潮間帶項目累計容量約 876 MW。然而越南目前面臨許多挑戰，2030 年離岸風電（不包括潮間帶項目）要達到目標 7 GW 恐有難度。首先是政策的不確定性，原計於 2021 年定案的 PDP 8 遲遲未定案，拖延了風力目標的訂定及政策規範的推行，現行陸域及離岸風力的躉購費率僅適用於 2021 年 11 月前併網之風場，是否延長或調降費率仍未明朗，使因疫情無法如期趕上的風場因為不確定售電模式陷入停滯，即便完成建設也無法併網，亦使潛力投資項目難行。在前幾次的草案會議當中，越南當局甚至考慮完全取消躉購機制，於 7 GW 引進競標制度，有反對聲音認為恐怕速度太快，建議循序漸進地調整售電模式。第二是電網的問題，過去兩年越南再生能源裝置容量大增，而電網整合的速度跟不上再生能源的快速擴展，基礎建設不足以及對系統穩定的衝擊使國家負荷調度中心宣布，2022 年將不會核准任何新的風力或太陽能項目。當前有許多風場已經建設完畢，然而因為不確定躉購費率以及電網問題，無法順利併網。且 PDP 8 審核通過後將有更多案場投入建造，屆時再生能源占比將更大幅提高，越南當局應側重投資於改善輸電。

過去越南電力公司（EVN）是電力市場唯一的買家，同時壟斷了電力的運輸及分配，但越南於 2022 年 1 月 11 日修訂《電力法》，允許私人投資者為電網提供資金，其中保留國家電網系統及部分大型發電廠建設的管理權力。修正案於 2022 年 3 月 1 日生效，這項改革將提高私人投資者參與越南電網的比例，亦加快電網調整的速度。



InfoLink 預估，考量電網過載問題，2022 年將不會有任何案場併網，累計裝置容量維持 876 MW，其中離岸項目佔 119 MW。至於 2023 年後，《電力法》修訂後越南得借助私人投資者之力減緩電網整合問題，使完工之再生能源項目可以如期併網，並且 PDP 8 於 2022 年底定案，其計畫中核准項目能夠順利動工，樂觀情境下 2030 年越南離岸及潮間帶風電安裝量有望達 12.7 GW，其中離岸項目接近政策目標，約 6.9 GW；基本情境下 2030 年總裝置容量達 10.5 GW，2026 年後離岸風電每年約有 900 MW 左右的成長動能，累計裝置容量約 5.7 GW；而悲觀情境下，PDP 8核准項目因電網問題拖延併網時程，當局調降甚至取消躉購費率機制導致投資意願下降，總裝置容量約 9 GW，離岸項目不到 5 GW。
 

稅收抵免機制刺激再生能源投資

除了前期透過 FIT 制度刺激再生能源的發展，越南亦利用租稅減免誘因投資。針對再生能源的稅收減免項目包括以下三種：

• 企業所得稅：營運前 4 年免稅；接下來的 9 年內減免 50% 的所得稅；且新投資再生能源產業，自「首次有收入的年度」開始享有 15 年期間適用 10% 的優惠稅率（一般企業的標準稅率為 20%）
• 土地租賃費：免徵收土抵使用費，期限為 15 年至整個項目週期（取決於地點）
• 進口關稅：固定資產如機器設備和工程材料（限無法在越南製造之貨物）免徵收關稅

結論

儘管越南在 PDP 8 規劃了離岸風電的藍圖，以一個新興市場來說，制度不夠健全及基礎建設落後等皆是越南現在所面臨的挑戰。不過越南當局對可再生能源項目的外資所有權並無限制，外國投資者最多可擁有風能項目公司 100% 的股權。比起亞太其他市場例如台灣及日本對本土的要求，越南還是具備一定的優勢。然而 InfoLink 認為，考量在越南取得土地使用權需要與省級政府機構合作協商，大多數外國投資者應該會與當地合作夥伴建立合資企業，以鞏固地方關係及了解當地狀況。