| 日期 | July 19, 2023 |
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中國太陽能協會（CPIA）於7月19至20日舉辦的「太陽能行業2023上半年發展會顧與下半年形式展望研討會」，InfoLink Consulting資深分析師趙延慧出席演說2023年太陽能供應鏈供需情況與價格趨勢，並針對N型產品供需變化進行供需分析。
2023年太陽能供應鏈各個環節仍然經歷各種劇烈的變化，從供應端產能、產量以及具體的產品類型均在發生轉折性變化，其中包括單晶P型產品逐漸向更加高效的單晶N型產品演變。與此同時，高度成長的需求端也依然是太陽能市場的矚目焦點，其中模組需求規模更是增長顯著。各環節價格方面的波動劇烈，包括模組價格在內都顯現出超出預期的波動，生產製造環節面臨日益嚴峻的盈利要求。
InfoLink 依據市場需求環境，保守預估2023年全球模組需求規模成長38%至390GW/年；樂觀情境，若海外市場庫存、中國合規審查以及並網消納問題得以持續優化，全球模組需求規模有望成長至455GW/年，同比增幅或可達到61%。趙延慧表示，2023上半年全球模組需求增長趨勢明顯，主要需求來源如中國、歐洲、巴西等市場表現皆十分亮眼，加上印度、美國市場逐漸復蘇，以及新興市場的崛起，全年需求有望再次實現超預期成長。
區域市場方面，趙延慧指出，截至五月，中國累計太陽能裝機量已達61.21GW，相比去年同期的23.71GW成長高達158%，上半年裝機資料亮眼。然而近期出現並網消納、土地合規審查問題，地面型專案進程恐受到影響，另外模組價格持續下跌加重終端觀望情緒，下半年中國需求的規模將成為重大變數。
海外市場方面，根據Infolink 海關資料追蹤統計，2023年1月至5月中國太陽能模組累積出口達88GW，同比增加39%。同比增幅明顯，但是5月環比增幅已經相對一季度有所放緩。海外需求的成長動能在2023年Q1的規模發運後，因模組庫存堆積的潛在影響，近期陸續遭遇海外模組庫存回流、尋找消納通道，而加劇市場競爭。對此，趙延慧也說明，供應鏈價格的下跌有助於需求提升，但是模組是否能夠得到有效消納，將會影響各區域在下半年能否維持同樣增幅。
供應鏈產能方面，主材四大環節均保持高成長性，其中電池環節產能規模率先突破1000GW/年。2023年Q2模組產能同比增幅20%左右，且因N型產品產能的快速增量，模組產能仍將得到擴充。趙延慧預估，2024年增長率約25-30%，實際進度將由下半年模組環節激烈競爭和結果決定，包括產能淘汰賽的開啟。
趙延慧並針對N型電池進行說明，年初TOPCon電池片與P型之間的價差達到每瓦13分錢人民幣，截至當前價差也緩慢收窄，來到7-8分錢左右。展望下半年，考慮設備進場與調適爬坡過程，預期在2024年上半將加劇競爭格局，並導致電池廠家利潤的萎縮，預測至明年年中M10 PERC電池片利潤水準將對比當前下降10%左右。
模組環節，今年上半年一線廠家稼動率基本維持在70%-80%左右，其餘廠家稼動率則約50-60%左右的水準。趙延慧表示，目前測算TOP10廠家出貨量已佔據全球產量70%左右的份額，下半年廠家仍在追逐出貨量排名。一線廠家依靠品牌、管道、成本等優勢或將維持市場地位，而後段模組廠家將可能面對退出市場的競爭壓力。
2023年太陽能供應鏈各個環節仍然經歷各種劇烈的變化，從供應端產能、產量以及具體的產品類型均在發生轉折性變化，其中包括單晶P型產品逐漸向更加高效的單晶N型產品演變。與此同時，高度成長的需求端也依然是太陽能市場的矚目焦點，其中模組需求規模更是增長顯著。各環節價格方面的波動劇烈，包括模組價格在內都顯現出超出預期的波動，生產製造環節面臨日益嚴峻的盈利要求。
InfoLink 依據市場需求環境，保守預估2023年全球模組需求規模成長38%至390GW/年；樂觀情境，若海外市場庫存、中國合規審查以及並網消納問題得以持續優化，全球模組需求規模有望成長至455GW/年，同比增幅或可達到61%。趙延慧表示，2023上半年全球模組需求增長趨勢明顯，主要需求來源如中國、歐洲、巴西等市場表現皆十分亮眼，加上印度、美國市場逐漸復蘇，以及新興市場的崛起，全年需求有望再次實現超預期成長。
區域市場方面，趙延慧指出，截至五月，中國累計太陽能裝機量已達61.21GW，相比去年同期的23.71GW成長高達158%，上半年裝機資料亮眼。然而近期出現並網消納、土地合規審查問題，地面型專案進程恐受到影響，另外模組價格持續下跌加重終端觀望情緒，下半年中國需求的規模將成為重大變數。
海外市場方面，根據Infolink 海關資料追蹤統計，2023年1月至5月中國太陽能模組累積出口達88GW，同比增加39%。同比增幅明顯，但是5月環比增幅已經相對一季度有所放緩。海外需求的成長動能在2023年Q1的規模發運後，因模組庫存堆積的潛在影響，近期陸續遭遇海外模組庫存回流、尋找消納通道，而加劇市場競爭。對此，趙延慧也說明，供應鏈價格的下跌有助於需求提升，但是模組是否能夠得到有效消納，將會影響各區域在下半年能否維持同樣增幅。
供應鏈產能方面，主材四大環節均保持高成長性，其中電池環節產能規模率先突破1000GW/年。2023年Q2模組產能同比增幅20%左右，且因N型產品產能的快速增量，模組產能仍將得到擴充。趙延慧預估，2024年增長率約25-30%，實際進度將由下半年模組環節激烈競爭和結果決定，包括產能淘汰賽的開啟。
趙延慧並針對N型電池進行說明，年初TOPCon電池片與P型之間的價差達到每瓦13分錢人民幣，截至當前價差也緩慢收窄，來到7-8分錢左右。展望下半年，考慮設備進場與調適爬坡過程，預期在2024年上半將加劇競爭格局，並導致電池廠家利潤的萎縮，預測至明年年中M10 PERC電池片利潤水準將對比當前下降10%左右。
模組環節，今年上半年一線廠家稼動率基本維持在70%-80%左右，其餘廠家稼動率則約50-60%左右的水準。趙延慧表示，目前測算TOP10廠家出貨量已佔據全球產量70%左右的份額，下半年廠家仍在追逐出貨量排名。一線廠家依靠品牌、管道、成本等優勢或將維持市場地位，而後段模組廠家將可能面對退出市場的競爭壓力。
演講者
趙延慧
資深太陽能分析師
資深太陽能分析師
趙延慧資深分析師在太陽能產業已擁有超過 15 年的經驗，曾任職於龍頭太陽能企業的市場分析及產品銷售部門多年，積累了強大的行業邏輯和人脈。
加入 InfoLink Consulting 後主要負責研究產業鏈中上游環節，包括密集跟蹤矽料及矽晶圓的供需形勢、產業鏈價格預測和供應鏈競爭格局的分析等。