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更新日期 October 21, 2020

矽料價格

隨著上游多晶矽企業供給持續增加,下游單晶矽片企業為避免庫存跌價損失,及買漲不買跌預期心理,面對本身仍有矽料庫存前提,對於矽料採購仍以觀望為主。節後至今上下游企業仍處於價格博弈階段,不過部分多晶矽企業出於庫存壓力考量,對於矽料價格有一定的讓步,因此下游矽片企業相比節前矽料議價空間相對較大。由於下遊客戶持續壓價,加上一線矽片企業也開始採購少量矽料,及本週龍頭單晶矽片企業即將公告價格,目前市場價格相對混亂,單晶用料價格相比前期成交區間拉大。本週低價小幅下調至每公斤89元人民幣,價格區間落在每公斤92-89元人民幣,均價維穩落在每公斤90元人民幣。整體而言,預期四季度單晶用料價格仍處於下行通道,實際成交價視上下游企業博弈程度進一步商議。

受到多晶終端需求轉弱,及國內多晶矽片價格小幅滑落,本週國內多晶用料價格上下游持續博弈,實際成交訂單數量偏少,成交價格微幅下調,落在每公斤59-63元人民幣區間,均價為每公斤61元人民幣。

海外矽料的部分,雖然受到國內矽料價格鬆動影響,本週上下遊客戶仍持續博弈,實際落地訂單偏少,單多晶用料價格持穩,單晶用料落在每公斤10.2-10.7元美金之間 ; 多晶用料落在每公斤7.2-7.7元美金之間。整體而言,在下遊客戶看跌預期心理,加上國內矽料價格略為鬆動,預期本月底前實際成交跌價呈現下跌走勢。
 

矽片價格 

本週單晶矽片G1及M6維持高價堅挺水位,成交價相比上周變化不大,國內G1及M6分別落在每片3.03-3.08元及3.18-3.23元人民幣之間 ; 海外G1及M6分別落在每片0.395-0.400元及0.414-0.419元美金之間。時序接近11月,龍頭單晶矽片企業隆基即將公告下個月牌價,雖然節後單晶用料開始略有鬆動,不過在四季度搶裝帶動、及數家單晶矽片企業進行年度檢修減少矽片供應下,單晶供需關係呈現較為平衡狀態,預期單晶矽片價格持穩概率大幅增加。

受到近期下游多晶終端需求轉弱,導致多晶電池片價格進一步走弱,因此支撐多晶矽片價格底氣明顯不足,維持兩個多月以來的高價水位矽片開始出現鬆動下滑。本週國內多晶矽片價格全面下探,成交區間落在每片1.55-1.62元人民幣,均價為每片1.59元人民幣。海外多晶矽片的部分,本週落地新簽訂單數量偏少,成交價格維穩在每片0.203-0.215元美金之間,均價為每片0.209元美金。預判在產多晶矽片企業面對低迷的後市,不排除透過下調開工率方式進行因應。
 

電池片價格 

本週主要執行前期訂單、新單甚少,整體單晶電池片持穩上周。但近期受到美金匯率波動較大影響,本週美金價格小幅調整。

M6尺寸供給稍微緊張、價格持續堅挺,均價持穩在每瓦0.93-0.94元人民幣,但在Q4需求向好的狀況下,部分小單每瓦0.95人民幣的高價數量稍微增多。

G1尺寸部分,現今玻璃供給短缺,且下半年需求已多數轉換至M6,綜合考量下廠家傾向減少G1的生產轉做M6,因而G1拉貨動力減緩。然而考量上游矽片供給減少,G1矽片價格維持高檔,本週均價維穩落在每瓦0.85-0.86元人民幣。整體來看,11月單晶電池片價格跌降幅度較為趨緩。

多晶電池片本週均價維持每片2.6元人民幣,然而多晶電池片跌價空間已所剩無幾,後續價格端看上游矽片調整而定,在多晶需求疲軟且利潤點不高的狀況下,已有部分廠家考量年底前關停多晶產線。
 

模組價格 

十月玻璃訂單在上旬已紛紛鎖定,因此雖然市場近期喊出3.2mm鍍膜玻璃41-45元人民幣的價格,但由於採購困難,基本處於有價無量的態勢,玻璃的供應短缺也制約模組廠的出貨排程,部分模組廠出現小幅下調開工率的情況。

儘管十月玻璃價格大漲,但矽料事故發生後,模組價格在7-9月間已有一波明顯漲幅,在模組訂單先前大多已談定價格的情況下,近期終端買方已無法接受模組繼續喊漲,因此模組價格並未出現明顯波動,僅有小型現貨訂單、或部分交期較緊張的訂單出現上漲。

展望後續,下周又將進入新輪的玻璃談價,以目前大幅短缺、有價無量的情況來看,預期下月的玻璃仍將再度上漲,持續墊高模組成本,但模組價格則難以出現變動,已談妥的訂單大多維持在1.59-1.6元人民幣上下,現貨市場價格則較為凌亂,現貨市場上較小、較臨時的訂單已推升至 1.7元人民幣以上。

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