美国光伏市场正在面临重大政策变动，最明显的变化来自对东南亚的光伏组件、电池双反税率正在改变中国以外的光伏供应链格局。2024 年 12 月，美国商务部修正越南与马来西亚光伏企业的反倾销税率，对整体供应格局与多家主要供货商带来影响：
越南反倾销初裁
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晶科从 56.4% 上调至 71.74%
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博威从 54.46% 上调至 60.02%
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天合、博达、VSUN 等企业从 54.35% 上调至 59.91%
马来西亚反倾销初裁
- 晶科和其他厂家（ All others）税率从原先的 17.84% 下调至 6.43％
美国光伏市场：东南亚四国双反使市场竞争格局生变
尽管双反税率仍持续上下变动，但东南亚四国的光伏组件输美量已急剧减少，电池部分，在美国本土电池厂家尚未大规模投产前，美国短期内仍须仰赖进口电池，但在税率影响下，预期主要电池来源将会转向四国之外的其他地区。而马来西亚供货商则受惠于较低税率，或将成为短期内继非四国产品外美国电池进口的第二选择。
而美国本土制造部分，预计不受贸易战纷扰影响的 First Solar 将占据美国市场约两成的份额，晶硅组件方面， 2024 年电池进口超过 12.5 GW 的免税配额门坎，显示美国本土组件的制造产能已明显起量，而美国本地电池片仅有个别厂家刚在 2024 年底投产。展望 2025 年，预期在美国本土电池产线生产放量下，整体本土供应量有望进一步提升。
美国光伏市场停滞风险：IRA 补贴的不确定性
尽管美国政府鼓励本土制造，但目前美国本土电池与组件产能尚不足以支撑市场需求。在短期内，美国仍需依赖进口产品，包括东南亚四国以外的其他新兴起的制造基地，或甚至是来自较低税率的马来西亚等。然而，贸易壁垒的不确定性迭加本土制造尙来不及大量释放，导致美国组件供应量仍略显不足，致使美国光伏市场可能进入一段需求成长放缓的阶段。
美国光伏市场安装量若要持续发展，不仅须观察进口政策的态度，另一方面也大大取决于 IRA（通膨削减法案）补贴的持续性。如果 IRA 的激励政策削弱，许多计划中的大型项目可能被迫延后或取消。此外，美国正在探索发展与‘受外国关注实体’（FEOC）相关的政策方向，意在防止中资企业拿到 IRA 中的赴美建厂相关补贴，将对赴美设厂光伏制造企业、及光伏系统的投资决策都产生重大影响。
2024 年全年，美国光伏需求约落在 38-42 GW，展望 2025 年，随着政策风险增加、市场竞争环境变动，预计美国光伏市场将维持 36-44 GW 的水平，短期增长动能较弱。
美国储能市场：表前市场成长动能稳健
与光伏市场的不确定性相比，美国的储能市场则显示出较为稳定的增长趋势。根据 COP29 会议发布的全球能源储存计划，2030 年前全球储能设施目标将达 1500 GW，比 2022 年增长六倍以上，美国仍是推动全球储能发展的主要市场之一。
目前，美国储能市场仍由表前市场主导，装机容量占比超过 90%。2024 年，加州、德州、亚利桑那州、内华达州、新墨西哥州五大市场占据全美储能装机量的前五名，其中加州和德州表前装机占据全美 65% 以上的体量。其中加州平均配储时长为 4.0 小时，高于全美平均的 3.1 小时。而德州配储时长约 1.7 小时，与 2023 年基本持平，但在投运项目数量大幅增长的背景下，德州成为全美增速最快的市场之一。
美国储能市场的发展，受到多项政策的支持：
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联邦补贴：IRA 法案提供 30% 投资税收抵免（ITC），允许独立储能系统享受补贴。
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州级支持：加州能源委员会（CEC）与德州公用事业委员会（PUCT）均大力推动储能建设。
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电网需求增长：随着可再生能源渗透率增加，储能已成为解决电网稳定性的关键技术。
展望 2025 年，特朗普当局上台后，储能相关的刺激政策存在取消或暂缓执行的可能，美国储能市场的不确定性在增强。但另一方面，关税的持续加码，可能催生抢装行情。InfoLink 预计美国储能市场仍将维持增长态势，但市场竞争格局可能进一步细分，特别是大型公用事业项目与长时储能技术的推进，将是未来的关键发展方向。
新兴市场崛起：光伏与储能的全球支撑力
尽管美国市场增长存在放缓倾向，但欧洲市场受长期能源战略驱动，仍将保持光伏及储能需求的稳定增长。另外，2025 全球光伏与储能市场能明显感受到新兴市场的支撑，包括：
中东与印度市场正在快速成长。2025 年两区域的光伏需求年增率预计超过 30%-50%。储能方面，中东市场预计将出现超过 300% 的年增率，今年储能装机规模有望接近 13 GWh；印度市场当前处于起步阶段，但其招投标项目数量在持续增长，同时强配储政策存在落地预期，市场中长期增长趋势已初现端倪。
东南亚与非洲市场持续发展，随着绿色能源投资增加，当地光伏与储能需求持续攀升。
印度、中东、东南亚与其他新兴市场的崛起，将能抵销短期美国市场因政策的不确定性的需求放缓影响，持续为全球能源转型提供动能，确保光伏与储能行业的长期增长。企业应关注政策变化、优化市场布局，积极进入成长型市场，以在能源转型的浪潮中提前保握特定市场商机、确保竞争优势。