鋰價崩跌帶動儲能設備價格回落 市場主導轉向需求方

近期電池級碳酸鋰（99.5%）價格由去年底的高點60萬RMB/噸至本月中旬已跌破20萬RMB/噸，五個月間下降65％。碳酸鋰價格瀑布式的下跌似乎仍看不見支撐，此現象InfoLink歸納出幾項重要因素，第一，疫情趨緩帶動供應鏈生產製造能力恢復且持續擴產，電芯供過於求局勢明顯。第二，近期下游新能源不如預期導致電芯產量調降，產能利用率僅有50%左右，粗估Q1的鋰需求下降接近50%。第三，部分停工的鋰雲母在一月份恢復生產造成庫存增加，同時江西一帶存在許多未被統計的中小型碳酸鋰生產企業。鋰礦供過於求的預期疊加市場情緒導致現貨價格快速下跌，且全球鋰供應持續強勁增長，短期內鋰的現貨價格仍備感壓力，InfoLink預期待今年Q2-Q3車市回穩，樂觀情況下才有機會看見鋰價反彈支撐。

不只碳酸鋰價格崩跌，鋰電池其他材料也面臨相同情況，以儲能電芯使用的石墨負極為例，2022年高點約在6萬RMB/噸，目前已跌至3萬RMB/噸以內，跌幅超過50%，甚至部分企業的採購價格在2.5萬RMB/噸以下，除表明供過於求現象，也再次凸顯具有市場優勢的企業其議價能力。鋰電池材料成本下降，促使儲能系統價格快速回落，目前中國直流測的大型儲能集裝箱價格約落在1.05-1.3 RMB/Wh，相較2022年降價幅度達到30%以上，這包含了材料成本下降的主因與系統技術進步的因素。

全球再生能源發展持續火熱發展，中國受到強配政策以及去年獨立儲能（共享儲能）應用市場的大力崛起，更多企業紛紛投入儲能集成商的市場，包含了電力運營商、能源管理軟件企業、電力電子企業、開發商、新創等等。InfoLink於4/7-4/9參加北京舉辦的第十一屆儲能國際峰會暨展覽會，展覽中除明顯感受到眾多集成商座落於各展館外，更多的是碳酸鋰價格崩跌、電芯供需不平衡帶來的市場氛圍，去年搶電芯、得電芯者得天下的賣方主導市場情緒已被扭轉。

從鋰礦、電芯、相關材料的供需情況分析，鋰電池短缺現象已不存在，中國直流側儲能集裝箱價格於下半年有望達到1 RMB/Wh以內，這勢必再帶動一波儲能市場的增速，但InfoLink也了解到，在相關企業如雨後春筍般冒出之時，儲能產品的差異化也隨之降低，後續激烈的行業競爭與價格戰可想而知，甚至行業洗牌也是得以預見。因此，鞏固市場並尋求突破口是企業共識，針對較下游環節如集成、EPC的企業，目前大多側重點是如何綁定客戶、開拓新市場、在新崛起的賽道如工商業提前部署，上游如電芯企業除了鞏固既有市場份額外，後續的產品技術發展是重要環節，例如大儲的方型電芯從280Ah邁向310-320Ah，甚至億緯鋰能（EVE）推出的560Ah，而戶儲部分，方型電芯也逐漸走向100Ah左右的規格，至於相似特斯拉4680尺寸的圓柱大電芯也陸續浮出水面，無論能量密度的提升或尺寸外型設計與改進，為的是將電芯到EPC環環相扣，同時降低生產成本，因此，產品差異化與技術實力必是企業在動盪市場生存並維持長期發展的剛性條件。